2016年6月期权回顾

  • 14 Jul 2016
  • By CME Group

提供更多的灵活性(行权价、 到期日、履约类型)和精准度,期货期权允许市场参与者更好地针对特定需求定制风险管理策略。

按资产类别回顾

期权综合概览

资产类别 电子盘交易量 总成交量 持仓量*
每日平均交易量 同比变化 % 每日平均交易量 同比变化 %
期权总计 1,944,684 25% 3,404,501 17% 55,999,714
•利率 795,707 21% 1,873,237 13% 36,865,776
股票指数 643,777 30% 715,441 32% 5,514,120
农产品 246,685 18% 378,308 6% 3,847,052
•能源 150,847 78% 312,614 35% 7,728,010
外汇 74,990 -11% 79,268 -9% 795,131
•金属 32,677 51% 45,632 36% 1,249,625

*截至2016年6月30日的持仓量


利率期权

最活跃的利率期权——2016年6月

期权产品 代码 电子盘交易量 总成交量
每日平均交易量 同比变化 % 每日平均交易量 同比变化 %

% Puts
欧洲美元(季度期权/序列期权) GE 139,469 137.6% 648,977 78% 44%
1年中间曲线 GE0 95,522 107.7% 276,175 25% 57%
2年中期曲线 GE2 34,867 -26.7% 134,264 -36% 46%
3年期中期曲线 GE3 14,126 -35.6% 56,503 -42% 53%
4年期中期曲线 GE4 4,057 139.3% 10,199 -11% 46%
5年中间曲线 GE5 0 暂无 2,078 294% 0%
10年期国债  OZN 280,429 5.5% 429,342 2% 40%
5年期国债  OZF 78,690 64.8% 120,848 58% 53%
美国国库券  OZB 70,363 9.8% 83,109 -10% 49%
10年每周期权 ZN1-5 47,077 -37.0% 67,708 -40% 45%
30年每周期权 ZB1-5 15,066 21.6% 18,543 22% 33%
5年每周期权 ZF1-5 8,887 1.1% 12,587 -11% 52%
 2年期国债  OZT 5,545 -36.3% 8,973 -41% 66%
美国超长期国债 OUB 274 47.6% 310 51% 16%
10年超长期国债  OTN 7 暂无 11 暂无 57%

趋势及看点

  • 6月利率期权电子交易量刷新记录,达42.5%
  • 美国时间以外的交易量增长16%,每天中部时间下午5时至早上7时的利率期权交易量为227,812份合约
  • 联邦基金期权的每日平均交易量为461份合约,与5月相比增长14%
  • 超长期10年国库券期权的持仓量增长到1,230份合约


股指期权

最活跃的股指期权——2016年6月

期权产品 代码 每日平均交易量  同比变化 %  看跌期权% 持仓量*
E-迷你标普500指数 ES 174,526 -42% 63% 1,367,626
E-迷你标普500每周期权 EW1, EW2, EW3, EW4 359,807 141% 65% 2,317,952
E-迷你标普500指数月末期权 EW 100,752 140% 64% 761,540
E-迷你标准普尔500指数期权总计 635,084 29% 64% 4,447,118
标准普尔500指数期权 SP 14,205 -61% 64% 140,602
标普500每周期权 EV1, EV2, EV3, EV4 46,596 970% 62% 564,057
标普500指数月末期权 EV 9,636 195% 66% 297,902
标准普尔500指数期权总计 70,437 59% 63% 1,002,561
E-迷你纳斯达克100指数 NQ 6,560 63% 44% 55,606
E-迷你纳斯达克 100 指数每周期权 QN1, QN2, QN4 2,113 126% 51% 11,013
E-迷你纳斯达克100指数月末期权 QNE 822 907% 56% 2,305
E-迷你纳斯达克100指数期权总计 9,495 88% 46% 68,924
E-迷你道指 (5美元) YM 425 33% 54% 13,826

*截至2016年6月30日的持仓量

趋势及看点

  • 6月股指期权的每日平均交易量为715,441份合约,年比增长32%
  • 6月每周E-迷你标准普尔500指数期权的每日平均交易量刷新记录,达359,807份合约,年比增长141%
  • 每周E-迷你标准普尔500指数期权增长近一倍,月底达2,317,952份合约,刷新记录
  • 每周标准普尔500指数期权的交易量年比增长970%,每日平均交易量达46,596份合约,刷新记录
  • 股指期权在美国交易时间以外的每日平均交易量为67,249份合约,年比增长72%

能源期权

最活跃的纽约商品期货交易所(NYMEX)期权——2016年6月

期权产品 代码 结算 每日平均交易量 同比变化 % 电子盘交易 % 持仓量*
WTI原油 LO 现货 146,205 33% 73% 2,742,742
WTI一个月日历价差期权 WA 现货 15,393 90% 28% 634,050
WTI一个月日历价差期权 7A 金融 9,169 236% 2% 463,520
WTI平均价期权 AO 金融 1,577 -15% 0% 290,153
WTI原油每周期权 LO1-LO5 现货 788 113% 94% 2,445
布伦特原油期货式期权 BZO 金融 1,566 暂无 2% 31,064
WTI原油欧式期权 LC 金融 1,431 -9% 0% 70,779
天然气欧式期权 BV 金融 350 -67% 0% 12,800
天然气欧式期权 LN 金融 110,702 27% 21% 2,828,050
天然气期权 ON 现货 14,337 28% 99% 154,746
天然气3个月日历价差期权 G3 金融 1,417 250% 0% 49,990
天然气每日期权 KD 金融 2,091 85% 0% 0
纽约港超低硫柴油 OH 现货 2,777 100% 11% 68,691
RBOB 汽油 OB 现货 1,847 15% 16% 34,035

*截至2016年6月30日的持仓量

趋势及看点

  • 天然气期权电子执行量达29%,而2015年6月则为9%
  • 天然气金融期权(LN)每日平均电子交易量激增至23,500份合约,刷新记录,年比增长1841%
  • 6月24日布伦特原油期货式期权(BZO)持仓量刷新记录,达40,440份合约。布伦特原油期货式期权的每日平均电子交易量月比增长83%,达1,566份合约

农产品期权

最活跃的农产品期权——2016年6月

期权产品 代码 每日平均交易量 同比变化% 电子盘交易% 看跌期权% 持仓量*
玉米 OZC 164,787 41% 65% 43% 1,603,598
大豆 OZS 102,996 12% 71% 43% 1,069,639
软红冬麦 OZW 33,661 -39% 70% 44% 242,446
活牛 LE 12,836 14% 67% 49% 220,085
豆粕 OZM 10,266 -38% 70% 50% 213,351
豆油 OZL 9,595 17% 53% 43% 134,738
瘦肉猪 HE 8,162 -29% 75% 62% 159,056
堪萨斯城硬红冬麦 OKE 2,952 4% 49% 49% 39,685
三级牛奶 DC 1,963 111% 53% 49% 72,054
肉牛 GF 1,357 0% 87% 63% 35,293

非标准期权——2016年6月

期权产品 每日平均交易量
同比变化% 电子盘交易% 看跌期权% 持仓量*
Short-Dated New Crop options 24,017 -30% 41% 33% 257,988
Weekly options 2,441 -10% 44% 47% 19,510
Calendar Spread options 2,288 4% 1% 51% 18,358

*截至2016年6月30日的持仓量

趋势及看点

  • 玉米期权交易量刷新记录,达每天164,787份合约,其中6月30日的单日交易量达到创记录的407,130份合约
  • 粮食和油籽期权本月交易量刷新记录,达770万份合约
  • 6月23日黄豆期权持仓量刷新记录,达140万份合约
  • 乳制品期权本月交易量刷新记录,达58,910份合约
  • 6月30日短期新作物期权的交易量达109,448份合约,单日交易量位居历史第三

外汇期权

最活跃的外汇期权——2016年6月

期权产品 代码 每日平均交易量 年比 月比 看跌期权% 持仓量*
欧元/美元 6E 39,447 -31% 29% 61% 320,314
日元/美元 6J 17,039 41% 21% 48% 179,829
英镑/美元 6B 9,296 4% -9% 53% 137,446
澳币/美元 6A 7,363 54% -11% 59% 80,283
加元/美元 6C 5,703 38% -12% 59% 66,079
瑞郎/美元 6S 241 -31% -30% 49% 8,713
墨西哥比索/美元 6M 147 231% 101% 52% 2,346

*截至2016年6月30日的持仓量

趋势及看点

  • 6月外汇期权每日平均交易量:79,268份合约,月比增长13%,年比下降9%
  • 外汇期权在亚洲时间的交易量年比增长41%
  • 持仓量:月底为795,131份合约

外汇期权每日平均大手交易量刷新记录

  • 6月外汇期权大手交易量显著增长,每日平均交易量达3,266份合约,刷新记录
  • 2016年第2季度外汇期权每日平均大手交易量为2,188份合约,与2015年第1季度的149份合约相比显著增长,与2016年第1季度相比增长16%

G6 美式每周期权

  • 每周欧元/美元期权:每日平均交易量为6,887份合约,年比下降28%
  • 每周日元/美元期权:每日平均交易量为3,519份合约,年比增长106%
  • 每周英镑/美元期权:每日平均交易量为1,631份合约,年比下降10%
  • 每周澳元/美元期权:每日平均交易量为1,482份合约,年比增长62%
  • 每周加元/美元期权:每日平均交易量为1,354份合约,年比增长90% 

金属期权

最活跃的金属期权——2016年6月

期权产品 代码 每日平均交易量 同比变化 % 电子盘交易 % 看跌期权% 持仓量*
黄金 OG 40,599 49% 70% 42% 1,091,597
白银 SO 4,493 -20% 88% 39% 115,182
黄金每周期权 OG1-OG5 184 49% 98% 44% 1,558
铁矿石 ICT 113 26% 0% 84% 31,817
HX 111 55% 100% 44% 2,786
钯金 PAO 84 -59% 11% 17% 4,657
铂金 PO 48 -75% 51% 39% 3,437

*截至2016年6月30日的持仓量

趋势及看点

  • 6月金属期权每日平均交易量:45,632份合约,年比增长36%
  • 72%的金属期权交易在CME Globex上以电子方式完成
  • 黄金期权交易量增长49%,达每天40,599份合约
  • 每周黄金期权的日交易量仍然强劲,为184手,年比增长49% 

期权工具&资源

QuikStrike 定价和分析工具 | cmegroup.com/quikstrike

CME Direct | cmegroup.com/direct

询价(RFQ)功能| cmegroup.com/rfq

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报告备注

年比——2016年6月与2015年6月相比
月比——2016年6月与2016年5月相比

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