7月期权回顾

  • 10 Aug 2016
  • By CME Group

提供更多的灵活性(行权价、 到期日、履约类型)和精准度,期货期权允许市场参与者更好地针对特定需求定制风险管理策略。

按资产类别回顾

期权综合概览

资产类别 电子盘交易量 总成交量 电子盘交易 % 持仓量*
每日平均交易量 同比变化% 每日平均交易量 同比变化%
期权总计 1,675,390 6% 3,169,688 9% 53% 53,815,199
利率 656,323 7% 1,847,240 18% 36% 35,068,940
股票指数 534,400 2% 586,914 0% 91% 5,336,275
农产品 216,315 1% 317,840 -10% 68% 3,640,695
能源 182,021 38% 318,410 9% 57% 7,828,913
外汇 59,734 -11% 61,988 -11% 96% 711,464
金属 26,598 -20% 37,295 -17% 71% 1,228,912

*截至2016年7月29日的持仓量


利率期权

最活跃的利率期权——2016年7月

期权产品 代码 电子盘交易量 总成交量
每日平均交易量 同比变化% 每日平均交易量 同比变化% 看跌期权%
欧洲美元(季度期权/序列期权) GE 159,622 81% 836,705 86% 60%
1年中间曲线 GE0 75,817 93% 300,850 62% 70%
2年中期曲线 GE2 36,502 -15% 128,283 -35% 62%
3年期中期曲线 GE3 16,418 -24% 64,190 -24% 61%
4年期中期曲线 GE4 2,431 152% 12,249 105% 44%
10年期国债 OZN 191,195 -5% 268,334 -16% 55%
5年期国债 OZF 41,822 0% 65,548 -3% 67%
美国国库券 OZB 52,789 -21% 66,689 -29% 51%
10年每周期权 ZN1-5 55,948 -29% 74,003 -35% 68%
30年每周期权 ZB1-5 11,876 -5% 14,904 -3% 56%
5年每周期权 ZF1-5 6,748 -48% 8,697 -54% 77%
2年期国债 OZT 3,875 27% 4,504 -28% 73%
美国超长期国债 OUB 253 10% 350 34% 64%
10年超长期国债 OTN 42 暂无 142 暂无 86%

*截至2016年7月29日的持仓量

趋势及看点

  • 73%的国债期权在CME Globex上以电子方式完成交易,刷新记录
  • 欧洲美元期权的持仓量为31,661,532份,其中68%为季度期权和序列期权
  • 月底,超长期10年国债期权的持仓量增长139%至2,940份合约

股指期权

最活跃的股指期权——2016年7月

期权产品 代码 每日平均交易量 同比变化% 看跌期权% 持仓量*
E-迷你标普500期权   526,692 1% 60% 4,476,994
季度 ES 102,349 -67% 62% 1,879,773
每周 EW1 - EW4 325,104 133% 61% 1,999,107
月末 EW 99,239 35% 54% 598,114
标准普尔500指数期权   52,514 -12% 51% 757,133
季度 SP 6,955 -85% 43% 198,004
每周 EV1 - EV4 31,364 519% 57% 369,861
月末 EV 13,949 95% 41% 189,268
E-迷你纳斯达克100指数期权   7,362 63% 52% 69,505
季度和序列 NQ 3,257 -4% 54% 42,964
每周 QN1 - QN4 2,185 116% 51% 25,741
月末 QNE 1,341 977% 50% 800
 E-迷你道指 (5美元) YM 346 17% 52% 10,618

*截至2016年7月29日的持仓量

趋势及看点

  • 股指期权7月的每日平均交易量为586,914份合约,同比增长1%
  • E-迷你标准普尔500指数期权7月的每日平均交易量为526,692份合约,较2015年全年的每日平均交易量增长5%
  • 标准普尔500指数期权7月的每日平均交易量为52,514份合约,较2015年全年的每日平均交易量增长13%
  • E-迷你标普500指数月末期权的交易量继续保持大幅增长 – 7月每日平均交易量为99,239份合约,较2015年全年的每日平均交易量增长89%。
  • E-迷你纳斯达克 100 指数期权系列的交易量在2016年继续表现出色,7月每日平均交易量为7,362份合约,较2015年全年的每日平均交易量增长21%。
    • 7月份,每周期权的每日平均交易量为2,185份合约,较2015年全年的每日平均交易量增长126%;而月末期权的每日平均交易量为1,341份合约,较2015年全年的每日平均交易量增长400%。

能源期权

最活跃的纽约商品期货交易所(NYMEX)期权——2016年7月

期权产品 代码 结算 每日平均交易量 同比变化 % 电子盘交易 % 持仓量*
WTI原油 LO 现货 170,730 0% 78% 2,889,573
WTI一个月日历价差期权 WA 现货 16,501 62% 39% 698,671
WTI一个月日历价差期权 7A 金融 5,450 7% 0% 372,295
WTI平均价期权 AO 金融 1,000 -32% 0% 276,861
WTI原油每周期权 LO1-LO5 现货 732 72% 95% 1,832
布伦特原油期货式期权 BZO 金融 1,330 暂无 15% 42,510
WTI原油欧式期权 LC 金融 1,190 -65% 0% 76,339
WTI-Brent原油价差期权 BV 金融 718 14% 0% 17,450
天然气欧式期权 LN 金融 97,805 18% 27% 2,818,476
天然气期权 ON 现货 15,605 65% 98% 151,002
天然气3个月日历价差期权 G3 金融 852 83% 0% 53,415
天然气每日期权 KD 金融 864 -3% 0% 0
纽约港超低硫柴油 OH 现货 2,493 55% 12% 67,450
RBOB 汽油 OB 现货 1,018 -50% 24% 30,465

*截至2016年7月29日的持仓量

趋势及看点

  • 57%的能源期权以电子方式完成交易,每日平均电子交易量为182,021份合约,同比增长38%
  • 天然气
    • 天然气期权的电子交易量占比刷新记录,达36%,而去年7月这一比例为11%
    • 金融天然气期权(LN)的每日平均电子交易量刷新记录,达26,107份合约,同比增长13倍
  • 原油
    • 78%的WTI原油(LO)期权以电子方式完成交易,占比刷新记录
    • 由于12个月原油期货升水逆转,WTI日历价差期权的持仓量刷新记录水平
    • 布伦特原油期货式期权(BZO)的持仓量继续攀升,月末持仓量达到42,510份合约

农产品期权

最活跃的农产品期权——2016年7月

期权产品 代码 每日平均交易量 同比变化 % 电子盘交易 % 看跌期权% 持仓量*
玉米 OZC 121,523 -22 67% 49% 1,473,444
大豆 OZS 106,838 38% 75% 47% 916,706
软红冬麦 OZW 23,355 -39% 67% 59% 281,519
活牛 LE 12,837 5% 77% 51% 240,211
瘦肉猪 HE 10,715 -8% 79% 61% 169,133
豆粕 OZM 9,249 -1% 63% 53% 197,909
豆油 OZL 8,189 -1% 48% 44% 138,345
肉牛 GF 1,589 -11% 85% 54% 42,338
堪萨斯城硬红冬麦 OKE 1,258 23% 63% 67% 44,878
三级牛奶 DC 1,188 6% 67% 45% 80,637

最活跃的农产品期权——2016年7月

期权产品 每日平均交易量 同比变化 % 电子盘交易 % 看跌期权% 持仓量*
短期新作物期权 18,009 -45% 41% 62% 163,866
每周期权 1,526 -40% 52% 56% 2,154
 日历价差期权 823 -42% 0% 37% 25,530

*截至2016年7月29日的持仓量

趋势及看点

  • 大豆期权交易量同比增长38%
  • 瘦肉猪期权的波动率维持高位(30%)
  • 12月玉米期权的波动率处于较低水平(22%)
  • 欧盟小麦期权将于9月12日推出

外汇期权

最活跃的外汇期权——2016年7月

期权产品 代码 每日平均交易量 同比变化% 看跌期权% 持仓量*
欧元/美元 6E 24,418 -37% 53% 264,866
日元/美元 6J 16,698 64% 48% 178,822
 英镑/美元 6B 9,402 38% 51% 119,621
澳币/美元 6A 5,384 -25% 56% 71,512
加元/美元 6C 5,649 -12% 56% 64,713
瑞郎/美元 6S 299 -28% 64% 9,012
墨西哥比索/美元 6M 138 74% 18% 2,749

*截至2016年7月29日的持仓量

趋势及看点

  • 2016年7月外汇期权的每日平均交易量为61,988份合约(名义金额为70亿美元)
  • 亚洲交易时段的外汇期权交易量同比增长66%
  • 持仓量:月末为711,464份合约

转换为欧式外汇期权

  • 转换为欧式外汇期权
  • G6外汇期权从美式期权到欧式期权的转换从8月份开始(请参阅2016年7月13日的特殊执行报告, 了解更多详情)
    • 澳元/美元、英镑/美元、加元/美元、欧元/美元、日元/美元和瑞郎/美元的欧式每周、每月和季度期权将行权转换最近的季度期货合约
    • 2017年1月的序列期权将最先于2016年8月8日交易日挂牌上市
  • ·芝商所将不再安排G6货币对现有美式外汇期权合约的更多合约月份上市<
    • 建议通告附录1中详细列出了美式期权合约的最终期权到期日日历

金属期权

最活跃的金属期权——2016年7月

期权产品 代码 每日平均交易量 同比变化 % 电子盘交易 % 看跌期权% 持仓量*
黄金 OG 29,277 -24% 69% 43% 1,046,079
白银 SO 6,731 22% 88% 39% 131,922
铁矿石 ICT 320 -52% 0% 81% 33,886
HX 290 205% 55% 42% 5,711
钯金 PAO 270 118% 9% 72% 6,946
黄金每周期权 OG1-OG5 266 257% 87% 53% 177
铂金 PO 133 -25% 21% 12% 4,327

*截至2016年7月29日的持仓量

趋势及看点

  • 71%的金属期权交易在CME Globex上以电子方式完成
  • 铜期权每日平均交易量为290份合约,同比增长205%,较2016年年度迄今133份合约的每日平均成交量增长118%
    • 铜期权持仓量(6,966份合约)于7月25日触及3年高点
  • 每周黄金期权的每日平均交易量刷新记录,达到266份合约,同比增长257%,其中7月7日的成交量达到1,049份合约,刷新单日成交量记录
    • 7月7日,每周黄金期权的持仓量达到1,972份合约,刷新记录

期权工具&资源

QuikStrike 定价和分析工具 | cmegroup.com/quikstrike

CME Direct | cmegroup.com/direct

询价(RFQ)功能| cmegroup.com/rfq

每日市场情况报告

如需查阅我们的全部资源,请浏览cmegroup.com/options

报告备注

年比——2016年6月与2015年6月相比
月比——2016年6月与2016年5月相比

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