7月期权回顾

期权综合概览

资产类别 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
期权总计 2,903,507 -8% 70% 58,590,022 59%
利率 1,589,239 -14% 60% 41,565,151 62%
股票指数 523,409 -11% 91% 4,440,155 75%
农产品 357,314 12% 76% 3,338,051 45%
能源 295,355 -7% 68% 7,287,009 41%
外汇 90,695 46% 98% 836,457 52%
 •金属 47,496 27% 84% 1,123,199 34%

趋势及看点

  • CME Globex上期权电子交易量达创记录的70%
  • 7月农产品期权交易量激增至每天35.7万份合约
  • 外汇期权迎来2017年交易量最高的月份,每日交易量超过9万份合约,年比增长46%

利率期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
欧洲美元期权   839,439 -38% 41% 37,035,594 63%
 欧洲美元(季度期权/序列期权) GE 343,570 -59% 39% 23,388,603 64%
1年中间曲线 GE0 234,564 -22% 38% 5,438,343 61%
2年中期曲线 GE2 165,970 29% 43% 5,859,671 63%
3年期中期曲线 GE3 87,543 36% 52% 2,102,927 53%
4年期中期曲线 GE4 6,713 -45% 27% 244,355 51%
美国国债期权   749,799 49% 81% 4,528,656 56%
10年期国债 OZN 399,400 49% 78% 2,555,701 49%
5年期国债 OZF 77,534 18% 80% 1,025,219 74%
美国长期国债期权 OZB 108,460 63% 87% 599,923 54%
周五10年美国国债每周期权 ZN1-5 109,625 48% 82% 170,744 64%
周五美国长期国债每周期权 ZB1-5 22,067 48% 92% 66,644 52%
周五5年美国国债每周期权 ZF1-5 16,779 93% 92% 43,821 65%
 2年期国债 OZT 2,983 -34% 65% 34,286 25%
周三10年美国国债每周期权 WY1-5 8,443 暂无 82% 20,308 32%
周三美国长期国债每周期权 WB1-5 2,486 暂无 99% 7,219 53%
周三5年美国国债每周期权 WF1-5 1,860 暂无 100% 2,857 47%

趋势及看点

  • 利率期权电子交易量达创记录的60%,其中在CME Globex上交易的美国国库券期权占81%,欧洲美元期权达创记录的41%
  • 周三每周美国国债期权每日平均交易量7月增长到每天12,789份合约(月比增长40%),持仓量达43,387份合约。
  • 周五每周期权交易量也继续增长,7月每日平均交易量为14.8万份合约,年比增长52%

股指期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % 持仓 看跌期权持仓占比%
E-迷你标普500期权   459,815 -13% 3,898,326 75%
季度 ES 65,855 -36% 1,372,744 72%
每周 EW1 - EW4 275,405 -15% 1,700,415 76%
周三每周 E1C-E5C 33,059 暂无 86,253 85%
周一每周期权 E1A - E5A 17,938 暂无 32,765 72%
月末 EW 67,558 -32% 706,149 77%
标准普尔500指数期权   49,202 -6% 460,790 72%
季度 SP 3,743 -48% 101,881 60%
每周 EV1 - EV4 33,610 7% 287,536 79%
周三每周 S1C-S5C 2,144 暂无 6,903 74%
周一每周期权 S1A - S5A 1,509 暂无 5,218 95%
月末 EV 8,195 -41% 59,252 56%
E-迷你纳斯达克100指数期权   13,848 88% 71,985 75%
季度 NQ 1,606 -51% 28,225 71%
每周 QN1 - QN4 11,722 324% 41,584 78%
月末 QNE 520 -61% 2,176 75%
 E-迷你道琼斯(5美元)期权 YM 297 -14% 5,725 72%
E-迷你罗素2000指数期权 RTO 247 暂无 3,329 67%

趋势及看点

  • 新推出的E-迷你罗素2000指数期权的每日交易量迅速增长
  • E-迷你纳斯达克100指数期权每日平均交易量保持强劲,达每天1.38万份合约,年比增长88%

能源期权

  代码 结算 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
 原油期权     191,126 -4% 75% 4,575,920 44%
WTI原油 LO 现货 171,145 0% 81% 2,995,945 40%
WTI一个月日历价差期权 WA 现货 9,114 -45% 10% 665,923 55%
WTI每周期权 LO1-5 现货 3,211 339% 100% 5,428 44%
WTI一个月日历价差期权 7A 金融 1,438 -74% 0% 310,718 68%
WTI均价期权 AO 金融 2,826 183% 0% 293,611 55%
布伦特期货式期权 BZO 金融 1,865 40% 33% 56,706 36%
WTI-布伦特差价期权 BV 金融 368 -49% 8% 141,670 27%
天然气期权     101,167 -13% 56% 2,512,058 35%
欧洲天然气期权 LN 金融 88,862 -9% 54% 2,209,555 34%
美国天然气期权 ON 现货 8,874 -43% 95% 99,874 39%
每日天然气期权 KD 金融 1,803 109% 11% 0 暂无
天然气1个月日历价差期权 G4 金融 485 223% 8% 126,875 43%
 精炼产品期权     2,708 -31% 16% 117,330 25%
纽约港超低硫柴油 OH 现货 1,173 -53% 17% 57,014 25%
RBOB 汽油 OB 现货 1,220 20% 20% 26,763 29%

趋势及看点

  • 天然气金融期权(LN)电子交易量达创记录的54%
  • 每周WTI期权(LO1-5)交易量年比激增339%,达每天3200份合约

农产品期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
玉米 OZC 155,841 28% 73% 1,305,693 42%
大豆 OZS 104,653 -2% 82% 696,080 42%
软红冬麦 OZW 41,953 80% 77% 354,308 49%
豆粕 OZM 11,769 28% 69% 116,115 45%
瘦肉猪 HE 9,454 -12% 85% 184,593 58%
活牛 LE 8,951 -30% 83% 203,394 56%
豆油 OZL 5,649 -31% 61% 85,572 47%
每周玉米期权 ZC1-5 3,356 183% 45% 10,325 27%
堪萨斯城硬红冬麦 OKE 2,681 113% 65% 52,827 42%
三级牛奶 DC 1,656 39% 69% 85,209 56%
每周黄豆期权 ZS1-5 1,279 345% 89% 2,805 49%
肉牛 GF 1,163 -27% 81% 47,342 56%

趋势及看点

  • 玉米期权每日平均交易量激增至每天15.5万份合约,第三次创下历史最高单月每日平均交易量
  • 软红冬小麦和硬红冬小麦交易量表现依然出色,分别年比增长80%和113%
  • 硬红冬小麦持仓量6月创下记录,在7月到期后持仓量保持强劲
  • 每周期权交易量年比增长205%,达每天4600份合约

外汇期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
欧元/美元 6E 43,291 77% 99% 338,390 53%
日元/美元 6J 15,216 -9% 98% 139,394 50%
加元/美元 6C 11,818 109% 98% 117,294 56%
澳币/美元 6A 10,114 88% 95% 86,727 57%
 英镑/美元 6B 10,063 7% 96% 149,167 48%
瑞郎/美元 6S 171 -43% 100% 4,359 67%
墨西哥比索/美元 6M 22 -84% 100% 1,126 59%

趋势及看点

  • 每周外汇期权每日平均交易量达创记录的每天2.95万份合约,连续第六个月刷新记录。
  • 欧元/美元期权交易量年比增长77%

金属期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
黄金 OG 39,471 35% 83% 976,023 34%
白银 SO 6,569 -2% 90% 115,497 32%
黄金每周期权 OG1-5 511 93% 97% 2,139 47%
PAO 337 25% 17% 7,955 56%
HX 299 3% 100% 5,174 48%
PO 162 22% 52% 3,146 29%
铁矿石 ICT 144 -55% 0% 13,251 37%

趋势及看点

  • 铜期权流动性增强,形成买卖价差,市场深度与白银期权不相上下。

报告备注

截至2017年7月31日的持仓量,除非另有说明
同比——2017年当期与2016年同期相比
月比——2017年当月与2017年上月相比

 

 

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