2017年1月期权回顾

按资产类别回顾

期权综合概览

资产类别

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

持仓

期权总计

3,435,144

-19%

55%

58,544,181

 利率

2,142,963

-23%

41%

41,954,383

 股票指数

653,871

-12%

93%

4,685,482

 能源

326,248

-18%

53%

7,245,580

农产品

202,484

-6%

71%

2,783,776

外汇

68,883

-23%

95%

817,401

 金属

40,696

-5%

79%

1,057,559

趋势及看点

  • 每日成交343万张期权合约,月度每日平均交易量为历史第5高
    • -同比增长19%(2016年1月目前是芝商所期权每日平均交易量的历史最高月份)
    • +10%(与2016年全年的每日平均交易量相比 – 历史最高的年份)
  • 月底持仓增长12%至5850万张合约

利率期权

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

 持仓量 (%看跌期权)*

欧洲美元期权

 

1,386,198

-36%

23%

37,282,998 (63%)

 欧洲美元(季度期权/序列期权)

GE

600,739

-50%

23%

20,749,349 (58%)

1年中间曲线

GE0

327,445

-45%

26%

6,162,930 (69%)

2年中期曲线

GE2

306,110

11%

22%

7,133,200 (71%)

3年期中期曲线

GE3

145,945

90%

20%

2,912,930 (67%

4年期中期曲线

GE4

3,519

-60%

15%

305,363 (45%)

美国国债期权

 

756,539

22%

73%

4,654,285 (60%)

10年期国债

OZN

457,592

43%

72%

2,522,812 (57%)

5年期国债

OZF

112,746

-7%

64%

1,257,638 (72%)

10年每周期权

ZN1-5

79,096

34%

77%

251,709 (56%)

美国国库券

OZB

77,213

-13%

83%

454,962 (55%)

30年每周期权

ZB1-5

15,009

-13%

90%

56,103 (59%)

5年每周期权

ZF1-5

12,029

4%

86%

47,911 (64%)

 2年期国债

OZT

2,590

-32%

87%

58,457 (30%)

美国超长期国债

OUB

101

-51%

83%

2,352 (48%)

10年超长期国债

OTN

21

281%

100%

1,440 (98%)

 联邦基金期权

OZQ

225

-33%

0%

16,948 (0%)

趋势及看点

  • 利率期权的每日交易量为210多万张合约,较2016年全年的每日平均交易量增长19%
  • 73%的美国国债期权(每天54.9万张合约)在CME Globex上以电子方式完成交易,刷新记录
  • 中间曲线期权占全部欧洲美元利率期权持仓的45%,较去年12月底和11月底分别增长42%和38%
  • 2年期中间曲线期权的持仓增长31%,为2015年7月以来首次超过1年期中间曲线期权的持仓
  • 美国国债期权和欧洲美元利率期权2017年到期日历价差交易现已推出

股指期权

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

 持仓量 (%看跌期权)*

E-迷你标普500期权

 

598,938

-10%

4,076,811 (69%)

季度

ES

99,512

-77%

1,606,553 (67%)

每周

EW1 - EW4

362,179

146%

1,815,160 (71%)

周三每周

E1C-E5C

49,366

不适用

100,512 (69%)

月末

EW

87,881

10%

554,586 (71%)

标准普尔500指数期权

 

46,032

-26%

545,300 (37%)

季度

SP

6,297

-88%

110,645 (37%)

每周

EV1 - EV4

28,462

519%

314,542 (37%)

周三每周

S1C-S5C

1,021

n/a

4,770 (37%

月末

EV

9,440

42%

101,743 (37%)

E-迷你纳斯达克100指数期权

 

8,585

-53%

55,737 (62%)

季度

NQ

1,121

-92%

21,955 (56%)

Weekly

QN1 - QN4

3,787

111%

32,096 (66%)

月末

QNE

334

-81%

1,686 (48%)

 E-迷你道琼斯(5美元)期权

YM

315

-74%

7,579 (68%)

趋势及看点

  • 股指期权2016年每日交易量达创记录的636,383份合约,与2015年的上个记录相比增长15%
  • 股票期权12月电子交易量为94%
  • 周三每周期权交易量继续增长,12月日均交易量为45,368份合约

能源期权

 

代码

结算

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易%

 持仓量 (%看跌期权)*

 原油期权

 

 

173,910

-35%

71%

4,298,285 (47%)

WTI原油

LO

现货

152,312

-35%

80%

2,582,416 (42%)

WTI一个月日历价差期权

WA

现货

10,154

-10%

5%

750,890 (54%)

WTI一个月日历价差期权

7A

金融

2,615

-78%

0%

358,764 (74%)

WTI均价期权

AO

金融

1,708

258%

0%

299,167 (54%)

布伦特期货式期权

BZO

金融

727

121%

34%

38,956 (45%)

WTI每周期权

LO1-5

现货

1,065

1%

100%

2,376 (48%)

WTI-布伦特差价期权

BV

金融

4,417

79%

2%

149,268 (28%)

天然气期权

 

 

148,876

23%

33%

2,767,128 (34%)

欧洲天然气期权

LN

金融

131,728

30%

28%

2,538,880 (34%)

美国天然气期权

ON

现货

13,592

-16%

94%

127,690 (34%)

天然气1个月日历价差期权

G4

金融

1,375

52%

0%

61,925 (18%)

每日天然气期权

KD

金融

1,116

-28%

0%

0

 精炼产品期权

 

 

2,227

-66%

21%

106,329 (24%)

纽约港超低硫柴油

OH

现货

1,146

-68%

20%

52,108 (32%)

RBOB 汽油

OB

现货

808

-62%

29%

64,103 (32%)

趋势及看点

  • 天然气期权(LN)的每日平均交易量同比增长28%,其中电子盘每日平均交易量达到36,797张合约
  • 1月18日,WTI日历价差期权的持仓创下1,209,358张合约的记录
  • WTI-布伦特价差期权的交易量同比激增79%至4,417张合约
  • 34%的布伦特期权(BZO)为电子交易

农产品期权

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

 持仓量 (%看跌期权)*

玉米

OZC

67,199

2%

70%

960,178 (48%)

大豆

OZS

58,962

0%

74%

546,345 (50%)

软红冬麦

OZW

28,682

-16%

74%

319,604 (43%)

活牛

LE

12,985

-37%

82%

233,128 (53%)

豆粕

OZM

9,679

22%

64%

119,081 (48%)

豆油

OZL

7,140

-10%

47%

128,650 (47%)

瘦肉猪

HE

6,883

-21%

86%

173,633 (56%)

三级牛奶

DC

1,773

58%

58%

92,669 (56%)

堪萨斯城硬红冬麦

OKE

1,564

59%

62%

43,536 (37%)

肉牛

GF

1,445

-19%

91%

28,176 (64%)

每周玉米期权

ZC1-5

1,429

6%

53%

3,547 (62%)

每周黄豆期权

ZS1-5

603

-13%

85%

2,943 (37%)

趋势及看点

  • 自2016年10月21日触及28.4万张合约的10年低点以来,大豆期权持仓已反弹102%
  • 由于价格上涨,豆粕期权的交易量增长22%
  • 三级牛奶的交易量保持强劲,同比增长59%
  • 短期农作物期权的交易活动开始回升,每日平均交易量达到1,951张合约,月度环比增长235%
  • 日历价差期权的每日交易平均量为1,000张合约,同比增长39%
  • 2017年农产品期权到期日历价差

外汇期权

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

 持仓量 (%看跌期权)*

欧元/美元

6E

27,378

-31%

98%

310,183 (56%)

日元/美元

6J

18,266

4%

90%

205,313 (51%)

英镑/美元

6B

11,096

1%

97%

121,511 (53%)

加元/美元

6C

6,214

-50%

99%

78,897 (53%)

澳币/美元

6A

5,118

-39%

93%

84,650 (56%)

墨西哥比索/美元

6M

596

324%

99%

9,260 (40%)

瑞郎/美元

6S

215

-57%

100%

7,558 (48%)

趋势及看点

  • 墨西哥比索期权的每日平均交易量为596张合约(同比增长324%),其中1月20日的交易量创下8000张合约的记录
  • 日元期权的每日平均交易量为18,266张合约,同比增长4%,月度环比增长45%
  • 英镑期权的每日平均交易量为11,096张合约,同比增长1%,月度环比下降71%
  • 波幅报价外汇期权现已可供交易 – 了解更多
  • 2017年外汇期权到期日历价差

金属期权

期权产品

代码

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

 持仓量 (%看跌期权)*

黄金

OG

34,888

-8%

79%

914,248 (32%)

白银

SO

4,722

23%

89%

111,057 (36%)

黄金每周期权

OG1-5

278

70%

91%

1,915 (41%)

钯金

PAO

234

117%

23%

5,469 (72%)

铂金

PO

221

-30%

16%

6,694 (51%)

HX

208

135%

54%

4,380 (39%)

铁矿石

ICT

142

-68%

0%

13,646 (20%)

趋势及看点

  • 白银期权每日平均交易量同比增长23%,接近每天5,000张合约
  • 黄金每周期权的持仓接近记录高点,2017年2月2日的持仓为3,033张合约
  • 1月份每周黄金期权的每日平均交易量连续第11个月实现同比增长
  • 2017年金属每周期权到期日历价差

报告备注

*截至2017年1月31日的持仓
同比——2017年当期与2016年同期相比
环比——2017年1月与2016年12月相比

 

免责声明

期货与掉期交易具有亏损的风险,因此并不适于所有投资者。期货和掉期均为杠杆投资,由于只需要具备某合约市值一定百分比的资金就可进行交易,所以损失可能会超出最初为某一期货和掉期头寸而存入的金额。因此,交易者只能使用其有能力承受损失风险但又不会影响其生活方式的资金来进行该等投资。由于无法保证这些资金在每笔交易中都能获利,所以该等资金中仅有一部分可投入某笔交易。

本资料中所含信息与任何资料不得被视作在任何司法管辖区买入或卖出金融工具、提供金融建议、创建交易平台、促进或吸收存款、或提供任何其它金融产品或任何类型金融服务的要约或邀请。本资料中所含信息仅供参考,并非为了提供建议,且不应被解释为建议。本资料并未考虑到您的目标、财务状况或需要。您根据本资料采取行动前,应当获得适当的专业建议。

本资料中所含信息均如实提供,不含任何类型的担保,无论是明示或暗示。芝商所对任何错误或遗漏概不承担责任。本资料也可能会包含或涉及到未经芝商所或其管理人员、员工或代理设计、验证或测试的信息。芝商所不对该等信息承担任何责任,也不认可其信息的准确性或完整性。芝商所对该等信息或向您提供的超级链接并不担保不会侵犯到第三方权利。如果本资料含有外部网站的链接,芝商所并不对任何第三方或其提供的服务及/或产品予以认可、推荐、同意、保证或推介。

CME Group和“芝商所”是CME Group Inc.的注册商标。地球标志、E-mini、E-micro、Globex、CME和Chicago Mercantile Exchange是Chicago Mercantile Exchange Inc. (“CME”) 的注册商标。 CBOT是Board of Trade of the City of Chicago, Inc. (“CBOT”) 的注册商标。ClearPort和NYMEX 是New York Mercantile Exchange, Inc. (“NYMEX”) 的注册商标。此商标未经所有者书面批准,不得修改、复制、储存在可检索系统里、传递、复印、发布或以其它方式使用。

Dow Jones是道琼斯公司的注册商标。所有其它注册商标为其各自所有者的产权。

所有关于规则与细节之事项均遵循正式的CME、CBOT和NYMEX规则,并可被其替代。在所有涉及合约规格的情况里,均应参考当前的规则。

CME、CBOT及NYMEX均分别在新加坡注册为注册的认可市场运营商以及在香港特区注册为认可的自动化交易服务提供者。除上述内容之外,本资料所含信息并不构成提供任何境外金融工具市场的直接渠道,或《金融工具与交易法》(1948年第25条法律,修订案)界定之境外金融工具市场交易的清算服务。CME欧洲交易所股份有限公司注册及受权的服务并不含盖以任何形式在亚洲任何管辖区内(包括香港、新加坡及日本)提供金融服务。芝商所实体在中华人民共和国或台湾概无注册、获得许可或声称提供任何种类的金融服务。本资料在韩国及澳大利亚境内根据《金融投资服务与资本市场法》第9条第5款及相关规则、《2001年企业法》(澳洲联邦)及相关规则的规定,将发布受众仅限于“职业投资者”;其发行应受到相应限制。

2017年CME Group©和芝商所版权所有,保留所有权利。

阅读更多报告

查看去年各月份的期权报告

查看存档报告

最新动态:技术更新

QuikStrike现在已与CME Direct完全整合,用户无需离开屏幕即可无缝访问常用的分析工具和各种功能。

发现更多优势

关于芝商所

作为全世界最多元化的衍生品龙头市场,芝商所是管理风险的首选。芝商所旗下拥有4大主要交易中心——芝加哥商业交易所(CME)、芝加哥期货交易所(CBOT)、纽约商业交易所(NYMEX)及纽约商品交易所(COMEX),提供最广泛的全球基准产品,横跨所有主要资产类别,从而帮助世界各地的企业缓冲由于当今全球经济不确定性带来的大量风险。