8月期权回顾

期权综合概览

资产类别 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
期权总计 3,149,936 30% 69% 63,306,842 60%
利率 1,766,786 34% 57% 46,012,772 62%
股票指数 725,176 40% 92% 5,105,892 75%
能源 263,737 -12% 66% 7,190,047 41%
农产品 255,172 21% 77% 2,884,754 47%
外汇 85,653 70% 99% 903,434 52%
 •金属 53,412 64% 77% 1,209,943 35%

趋势及看点


利率期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
欧洲美元期权   978,461 15% 41% 40,903,241 63%
 欧洲美元(季度期权/序列期权) GE 324,279 -43% 34% 24,652,645 64%
1年中间曲线 GE0 303,347 99% 38% 6,815,941 63%
2年中期曲线 GE2 233,464 201% 48% 6,457,679 63%
3年期中期曲线 GE3 107,481 182% 57% 2,643,448 56%
4年期中期曲线 GE4 7,829 -11% 23% 324,728 58%
美国国债期权   788,182 67% 78% 5,106,630 54%
10年期国债 OZN 444,786 86% 76% 2,846,201 43%
5年期国债 OZF 94,729 24% 74% 984,653 77%
美国长期国债期权 OZB 89,876 75% 89% 494,068 62%
 2年期国债 OZT 21,330 149% 53% 329,176 75%
周五10年美国国债每周期权 ZN1-5 88,064 17% 82% 293,492 53%
周五美国长期国债每周期权 ZB1-5 20,060 62% 90% 94,268 32%
周五5年美国国债每周期权 ZF1-5 12,635 73% 87% 51,818 60%
周三10年美国国债每周期权 WY1-5 10,284 暂无 87% 9,269 51%
周三美国长期国债每周期权 WB1-5 4,758 暂无 96% 1,561 18%
周三5年美国国债每周期权 WF1-5 1,517 暂无 97% 519 70%

趋势及看点

  • 利率期权电子日均交易量每天超过100万份,同比增长82%
    • 欧洲美元期权电子日均交易量同比增加89%至40.2万(占总交易量的40%)
    • 国债期权电子日均交易量同比增加79%至61.3万(占总交易量的78%)
  • 国债期权的持仓量在8月24日到达创纪录的720万
  • 周三每周国债期权日均交易量在8月份提升至1.66万份合约/天,其中在8月29日出于对朝鲜局势的担心,合约量一度到达创记录的6万份。
  • 2年期国债期权同比飙升149%至每天超过2.1万份合约(名义价值42亿美元)

股指期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % 持仓 看跌期权持仓占比%
E-迷你标普500期权   650,462 39% 4,461,802 75%
季度 ES 166,995 32% 2,100,929 75%
每周 EW1 - EW4 311,919 15% 1,511,829 76%
周三每周 E1C-E5C 46,645 暂无 29,951 78%
周一每周期权 E1A - E5A 34,438 暂无 41,574 65%
月末 EW 90,464 29% 777,519 76%
标准普尔500指数期权   58,225 52% 543,446 75%
季度 SP 12,120 12% 192,552 72%
每周 EV1 - EV4 28,845 29% 235,184 81%
周三每周 S1C-S5C 4,006 暂无 1,734 100%
周一每周期权 S1A - S5A 4,902 暂无 8,215 6%
月末 EV 8,353 63% 106,161 73%
E-迷你纳斯达克100指数期权   15,679 67% 84,783 69%
季度 NQ 3,737 42% 54,790 67%
每周 QN1 - QN4 11,598 95% 26,880 71%
月末 QNE 344 -59% 3,113 83%
E-迷你罗素2000指数期权 RTO 517 暂无 8,357 49%
 E-迷你道琼斯(5美元)期权 YM 293, 74% 7,094 73%

趋势及看点

  • 2017年7月10日推出的E-迷你罗素2000指数期权的每日交易量正快速攀升
  • E-迷你纳斯达克-100期权日均交易量增加到1.56万份合约/天,同比增加67%

能源期权

  代码 结算 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
 原油期权     168,589 -13% 74% 4,572,336 45%
WTI原油 LO 现货 144,617 -17% 81% 2,923,330 40%
WTI一个月日历价差期权 WA 现货 8,424 -24% 29% 678,616 56%
WTI每周期权 LO1-5 现货 3,356 221% 99% 13,008 43%
WTI一个月日历价差期权 7A 金融 3,957 17% 0% 292,947 72%
WTI均价期权 AO 金融 2,918 51% 0% 316,080 55%
布伦特期货式期权 BZO 金融 2,339 83% 54% 76,147 35%
WTI-布伦特差价期权 BV 金融 1,379 109% 5% 158,564 29%
天然气期权     91,030 -11% 55% 2,422,804 35%
欧洲天然气期权 LN 金融 79,615 -9% 54% 2,118,582 34%
美国天然气期权 ON 现货 6,591 -44% 97% 97,579 41%
每日天然气期权 KD 金融 2,418 110% 39% 0 暂无
天然气3个月日历价差期权 G3 金融 1,123 48% 0% 42,000 78%
 精炼产品期权     3,424 0% 18% 114,857 26%
纽约港超低硫柴油 OH 现货 1,407 -26% 15% 54,970 25%
RBOB 汽油 OB 现货 1,780 42% 23% 29,849 37%

趋势及看点

  • 连续第二个月,天然气金融期权(LN)电子交易达到创纪录的54%
  • 每周WTI期权 (LO1-5)交易量继续提升到3,356份合约/天,同比增加221% 

农产品期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
玉米 OZC 99,825 31% 74% 1,108,697 44%
大豆 OZS 74,026 29% 82% 634,439 46%
软红冬麦 OZW 29,867 18% 78% 301,179 48%
瘦肉猪 HE 13,849 76% 87% 182,770 62%
活牛 LE 9,744 -26% 82% 181,806 57%
豆油 OZL 8,237 -19% 63% 76,822 47%
豆粕 OZM 6,388 -11% 67% 108,160 43%
堪萨斯城硬红冬麦 OKE 2,352 76% 74% 46,368 36%
肉牛 GF 1,791 5% 87% 57,369 55%
三级牛奶 DC 1,606 3% 62% 68,408 55%
每周玉米期权 ZC1-5 1,284 58% 76% 4,461 50%
每周黄豆期权 ZS1-5 1,159 181% 90% 4,473 56%

趋势及看点

  • 谷物和油籽隐含波动性极低
  • 12月份活牛隐含波动性比6年平均水平高出50%
  • 8月份每天请求交叉下单(R-Cross)交易量超过1,000份合约。交叉单成交量2017年增加66%。

外汇期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
欧元/美元 EUU 46,683 122% 99% 376,009 53%
日元/美元 JPU 14,855 25% 99% 155,925 51%
 英镑/美元 GPU 10,262 30% 98% 156,605 47%
加元/美元 CAU 7,318 72% 98% 118,589 54%
澳币/美元 ADU 6,360 26% 98% 89,306 59%
瑞郎/美元 CHU 165 -11% 100% 6,216 74%
墨西哥比索/美元 6M 10 -94% 100% 784 53%

趋势及看点

  • 外汇每周期权日均交易量连续第6个月刷新记录,到达历史最高的30,659份合约/天
  • 欧元/美元期权交易量同比增加122%

金属期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
黄金 OG 43,476 66% 75% 1,051,617 35%
白银 SO 7,485 37% 92% 113,177 32%
黄金每周期权 OG1-5 820 454% 91% 7,714 38%
PAO 585 174% 14% 7,528 24%
HX 454 211% 100% 6,319 53%
铁矿石 ICT 402 198% 0% 20,036 44%
PO 189 -36% 48% 3,533 27%

趋势及看点

  • 铜期权流动性的加强导致了买/卖价差的收窄,订单簿深度增大,且交易量增加211%,8月25日的持仓量创下8,833份合约的历史记录
  • 黄金每周期权日均交易量到达创记录的820份合约/天,同比提高454%——连续第18个月同比增加

报告备注

截至2017年8月31日的持仓报告,除另有说明
同比——2017年当期与2016年同期相比
月比——2017年当月与2017年上月相比

 

 

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