4月份期权回顾

按资产类别回顾

期权综合概览

资产类别 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓
期权总计 4,005,997 52% 60% 65,713,622
利率 2,614,270 97% 47% 48,420,090
股票指数 692,206 27% 93% 4,569,632
能源 346,318 17% 64% 7,700514
农产品 231,812 -35% 73% 3,138,637
外汇 72,768 5% 96% 758,482
 •金属 48,623 21% 81% 1,126,267

趋势及看点

  • 期权的每日平均交易量超过400万张合约(同比增长52%);4月份,期权在芝商所所有产品的总成交量中占25%
  • 利率期权和天然气期权的电子交易量创下纪录
  • 所有资产类别的每周期权都录得更大的交易量

利率期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
欧洲美元期权   1,791,690 98% 32% 43,580,220 66%
 欧洲美元(季度期权/序列期权) GE 861,132 57% 31% 25,629,889 66%
1年中间曲线 GE0 529,284 156% 32% 8,378,336 68%
2年中期曲线 GE2 306,660 223% 35% 6,935,718 66%
3年期中期曲线 GE3 90,085 91% 33% 2,329,612 59%
4年期中期曲线 GE4 3,974 55% 63% 299,729 44%
美国国债期权   822,580 93% 81% 4,836,994 40%
10年期国债 OZN 464,058 95% 77% 2,886,815 53%
5年期国债 OZF 99,516 59% 81% 1,145,085 73%
10年每周期权 ZN1-5 130,480 177% 86% 135,795 51%
美国国库券 OZB 79,652 61% 89% 489,163 58%
5年每周期权 ZF1-5 27,269 282% 90% 51,249 63%
30年每周期权 ZB1-5 16,998 45% 92% 39,274 43%
 2年期国债 OZT 4,224 -47% 57% 85,031 38%

趋势及看点

  • 利率期权每日平均交易量创下纪录,达到260万张合约,同比增长97%
  • 利率期权电子交易量占比创下47%的纪录(电子盘每日平均交易量123万张合约,同比增长128%)
  • 欧洲美元电子盘的每日平均交易量为57.4万张合约(占总交易量的32%),连续第三个月触及纪录
  • 81%的国债期权以电子方式完成交易,刷新记录(电子盘每日平均交易量为664,599张合约,同比增长120%)
  • 每周国债期权的每日平均交易量为创纪录的17.5万张合约,同比增长161%
  • 周三每周期权将于6月5日推出--了解更多

股指期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % 持仓 看跌期权持仓占比%
E-迷你标普500期权   637,750 31% 4,081,166 73%
季度 ES 77,375 -71% 1,370,579 71%
每周 EW1 - EW4 362,848 185% 1,931,599 73%
周三每周 E1C - E5C 51,886 不适用 54,312 88%
周一每周期权 E1A - E5A 29,791 不适用 81,883 69%
月末 EW 115,851 25% 642,793 78%
标准普尔500指数期权   47,680 6% 441,149 60%
季度 SP 4,363 -83% 112,481 44%
每周 EV1 - EV4 29,583 191% 269,137 66%
周三每周 S1C - S5C 2,273 不适用 16,968 97%
周一每周期权 S1A - S5A 2,705 不适用 5,317 69%
月末 EV 8,755 -4% 37,246 45%
E-迷你纳斯达克100指数期权   6,634 -43% 40,961 63%
季度 NQ 691 -91% 21,250 57%
每周 QN1 - QN4 4,760 100% 19,316 70%
月末 QNE 1,183 -30% 395 64%
 E-迷你道琼斯(5美元)期权 YM 143 -68% 6,350 62%

趋势及看点

  • 标准普尔500指数期权的每日平均交易量为69.2万张合约,同比增长27%
  • 标准普尔500指数周一每周期权自4月3日上市以来,交易量达到61.7万张合约(包括E-迷你和标准)--了解更多
  • 法国总统大选(第一轮)前后的几个交易日,周一每周期权的交易量激增,4月21日和4月24日的交易量分别为19万和6.2万张合约

能源期权

  代码 结算 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
 原油期权     227,077 15% 75% 4,721,660 45%
WTI原油 LO 现货 209,426 18% 80% 3,082,304 39%
WTI一个月日历价差期权 WA 现货 6,514 -28% 9% 731,165 57%
WTI一个月日历价差期权 7A 金融 1,432 -79% 0% 296,438 80%
WTI均价期权 AO 金融 2,117 106% 0% 299,347 56%
WTI每周期权 LO1-5 现货 2,644 306% 100% 4,897 37%
WTI-布伦特差价期权 BV 金融 1,646 540% 1% 146,400 29%
布伦特期货式期权 BZO 金融 843 240% 9% 36,337 40%
天然气期权     115,052 26% 45% 2,751,823 36%
欧洲天然气期权 LN 金融 98,622 34% 44% 2,544,181 36%
美国天然气期权 ON 现货 8,294 -41% 99% 82,235 46%
天然气1个月日历价差期权 G4X 金融 5,774 4519% 0% 82,050 34%
每日天然气期权 KD 金融 1,540 -16% 3% 0 暂无
 精炼产品期权     3,575 -31% 13% 119,018 28%
纽约港超低硫柴油 OH 现货 1,399 -44% 18% 53,431 31%
RBOB 汽油 OB 现货 1,888 -18% 12% 28,225 37%

趋势及看点

  • 天然气期权(LN)的电子盘交易占比继续攀升,达到创纪录的44%(电子盘每日平均交易量4.3万张合约,同比增长150%)
  • 天然气1个月日历价差期权的每日平均交易量激增至5700张合约,同比增长4.5倍
  • WTI原油期权(LO)的交易量同比增长18%,其中80%通过电子盘完成交易
  • WTI每周期权(LO1-5)的每日平均交易量激增350%至2640张合约,刷新纪录

农产品期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
玉米 OZC 91,159 -18% 72% 1,241,944 43%
大豆 OZS 52,750 -61% 76% 558,509 45%
软红冬麦 OZW 32,262 -21% 73% 326,097 38%
活牛 LE 14,517 -27% 81% 203,137 55%
瘦肉猪 HE 9,046 36% 91% 154,643 55%
豆油 OZL 8,841 -14% 48% 137,738 34%
豆粕 OZM 8,006 -51% 72% 116,661 43%
肉牛 GF 2,533 27% 90% 35,011 65%
堪萨斯城硬红冬麦 OKE 2,159 5% 58% 43,022 33%
每周玉米期权 ZC1-5 1,942 40% 69% 9,099 81%
三级牛奶 DC 1,586 62% 61% 95,528 58%
每周黄豆期权 ZS1-5 744 36% 74% 1,820 51%

趋势及看点

  • 由于隐含波动性较低,谷物和油籽期权的每日平均交易量同比下降38%
  • 谷物和油籽看涨期权的隐含波动性上升
  • 廋肉猪和育肥牛期权的隐含波动性维持高位,交易量分别增长36%和27%
  • 每周期权的每日平均交易量增长38%

外汇期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
欧元/美元 6E 40,093 32% 97% 344,651 51%
日元/美元 6J 14,105 -12% 92% 159,711 52%
 英镑/美元 6B 8,656 -18% 95% 121,741 51%
加元/美元 6C 5,224 -13% 96% 57,039 48%
澳币/美元 6A 4,551 -27% 96% 69,210 57%
瑞郎/美元 6S 99 -67% 100% 4,415 41%
墨西哥比索/美元 6M 39 -57% 81% 1,715 46%

趋势及看点

  • 欧元/美元期权的每日平均交易量增长32%至4万张合约
  • 每周外汇期权的平均每日交易量为2.47万张合约,占外汇期权总交易量的34%法国总统第一轮大选前后的波动性推动欧元每周期权的每日平均交易量达到1.3万张合约

金属期权

  代码 每日平均交易量 同比变化 % Globex占比% 持仓 看跌期权持仓占比%
黄金 OG 41,263 29% 80% 984,044 33%
白银 SO 5,989 -19% 91% 105,293 33%
黄金每周期权 OG1-5 577 252% 96% 2,431 51%
钯金 PAO 247 159% 28% 4,956 71%
HX 210 108% 100% 3,141 51%
铁矿石 ICT 195 -46% 0% 21,601 39%
铂金 PO 137 -32% 34% 4,790 42%

趋势及看点

  • 黄金期权的每日平均交易量同比增长29%至4100张合约以上
  • 每周黄金期权的每日交易量保持强劲,为创记录的577张合约,同比增长252%,连续第14个月保持同比增长
  • 钯金期权同比增长159%
  • 铜期权同比增长108%

报告备注

*截至2017年4月28日的持仓
同比——2017年当期与2016年同期相比
环比——2017年4月与2017年3月相比

 

 

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