跨市场利差

理解跨市场利差

交易者可以利用两个高度相关、类型相似但不同的期货合约之间的利差交易。这称为跨市场利差。

在金融期货市场,跨市场利差可能涉及交易高度相关的两种不同类型的合约。例如,可以通过买入一个股指而卖出另一个来建立两种不同股指之间的差价头寸。如果相对整体市场看好技术板块,则可以买入纳斯达克期货而卖出E-迷你标普指数。

进入跨市场利差的实质目的是利用两种不同合约之间的差异来交易,而不是市场的整体走向。这些类型的交易有时被称作相对价值交易。  

风险和机会

利差交易涉及风险,实际上可能在利差的两边(头寸)都有所亏损。但利差交易提供了独一无二的机会,与直接的多头或空头头寸截然不同。

要利用预见的利差机会,交易者必须了解市场的经济基本面;这包括对价格形态的周期及其历史进行了解。交易者必须能识别合约间利差扩大或收窄的潜在变化,并并将其加以利用。