重磅!外盘期货、期权逐渐抢滩国内市场

  • 23 Feb 2016
  • By Hexun

 

和10年前市场的“贫瘠”土壤相比,如今已经有越来越多的投资者对外盘期货的投资情况和投资环境有所了解,平均认知水平也一定程度地提高,于是越来越多的国内投资者愿意参与到外盘期货投资。作为全球最多元化的衍生市场龙头,芝商所提供全方位的基准期货和期权产品,涵盖利率、股指、能源、农产品(000061,股吧)、外汇和金属等主要资产类别,拥有全球指标的灵活性和市场深度,可通过保证金对冲和精简运作,实现资本效率的最大化。


  芝商所在2015年11月与2016年1月亚洲时段首5名主导期权产品 (以电子交易量计)

博弈议息 芝商所欧洲美元期权亚洲成交占比达36%

上图为芝商所在2015年11月与2016年1月亚洲时段首5名主导期权产品,相关数据显示,芝商所亚洲时段期权产品成交量增幅明显。2016年1月投资者参与外盘期货亚洲时段占比明显增多,成交量与2015年11月相比明显增加。

在芝商所亚洲时段首5名主导期权产品中,市场为了博弈美联储加息去向的波动性,芝商所富全球指标性的几项利率产品均在亚洲时段录得显著成交,其中,欧洲美元期权1月每日成交量达414786手,亚洲时段占比高达36%,相比于2015年的17%,增量显著。芝商所10年期美国国债期权1月亚洲时段占比也达到了26%。亚洲时段成为投资者交易的重要选择。

外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。期货合约,就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。有些美国期货合约品种如大豆对国内期货价格变动会有影响,国内投资者可以参考外盘行情。 大型生产商与贸易商也可根据外盘行情做好套期保值,对冲现货交易损失。

外盘期货交易品种也包括金融期货与商品期货,金融期货又包括指数期货:包括美元指数,A50,恒生指数,日经指数,标普,杜琼斯;外汇期货:欧元,英镑,日元,澳元,加元,港币等等。国债期货:包括美国5年期,10年期,30年期的国债等等。商品期货包括金属期货:铜,,锡,镍,黄金白银等贵金属期货;农产品期货:大豆,玉米小麦,可可,咖啡,棉花等等;能源期货:原油,天然气等。

跨市套利 COMEX铜1月亚洲时段成交创新高

在交易机制上国内期货和外盘期货两者是相差无几的,比如都能做空做多、T+0交易,不同在于外盘期货一般较少有价格控制,是一个半强式有效市场,监管严格,极少出现挪用客户资金、对赌等违规行为;外盘期货杠杆要比国内要稍高;手续费低,以芝商所旗下COMEX美铜 (交易代码:HG) 为例,一手美铜25000磅(即11.34吨)单边费15美金(102元),每吨交易费用9元。国内SHFE (上海期货交易所) 一手铜5吨,按成交额计算,60000X5X8%%=240元,每吨交易费用48元。外盘平今仓也收费,即使如此,也要比国内便宜一半。因此,芝商所COMEX铜期货在亚洲的交易量持续上升,在1月份日均成交量为65282手,在亚洲时段 (北京时间上午8时至下午8时) 的成交占比为38%,创历史纪录新高,可见包括中国在内的亚洲投资者积极参与外盘交易,以高度相近的合约规格,从事跨市套利操作。

 

 

芝商所- 作为全球最多元化衍生工具龙头,设有全球指标性的期货和期权产品,涵盖金属、能源、农作物、利率、外汇、股指等主要资产类别,并通过电子交易平台CME Globex,提供接近24小时的全天候交易机遇。

 

 

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