QuikStrike给期权投资者提供一个可视化的工具

  • 6 Sep 2016
  • By Futures Daily

随着近年来全球金融市场的不断发展,期权交易量也逐渐攀升。这里以芝商所期权交易为例,截止2016年7月份,芝商所全部期权产品日均成交量增长至3169688张合约,年化增长9%,期权电子交易日均成交量1675390张合约,年化增长6%,占整个期权交易的比重达到53%。而截止2016年7月29日,芝商所所有未平仓合约达到53815199张合约。

 

分资产类别看,利率期权日均成交量为1847240张合约,年化增长18%,其中电子交易达到656323张合约,总未平仓合约为35068940张合约;股指期权日均成交量为586914张合约,年化持平,其中电子交易日均成交量为534400张合约,总未平仓合约为5336275张合约;其中能源期权日均成交量为318410张合约,年化增长9%,其中电子交易日均成交量182021张合约,总未平仓合约为7828913张合约。

 

回归期权交易发展过程,投资者对期权在风险管理和扑捉投资机会方面的需求是驱动期权市场不断繁荣的主因,而信息技术,尤其是电子交易普及和期权分析软件的不断完善,也给期权交易的攀升提供了非常大的助力。主要体现在期权交易从场内交易逐渐发展为线上电子交易,使得全球市场交易成为了可能。与几年前相比,现在的市场有着更为广泛的相关合约、更多元化的参与者、以及最重要的是,更大的期权市场电子接入。

 

另外,电子化的自然结果是数据分析工具的兴起,这些工具让交易商能够分析期权定价和隐含波动率。数据分析工具的出现使得期权交易的过程在许多方面走向平民化,使得投资者进入期权市场交易的门槛不断降低。目前QuikStrike这块分析工具在投资者进行芝商所期权交易方面提供了极大的便利。

 

QuikStrike与芝商所执行管理系统CME Direct的无缝和承上启下整合,可以创建出快速和容易获取的分析。尤其是波动率测算方面,由于期权其较其他衍生品工具的一个优势是可以交易波动率,因此QuikStrike在波动率分析极大解决了投资者的难题。

 

QuikStrike目前涵盖了所有芝商所期权产品和合约,可以通过第一行“SELECT PRODUCTS”这个选项选择芝商所期权产品,另外在该选择按钮之后,有部分的期权产品快捷键可以直接进入这些期权产品分析系统,如欧洲美元、30年超长国债、30年国债、10年超长国债、10年国债和美国联邦基金利率期货期权。

在下面的栏目中,包括期权展示屏幕、相关品种期货信息、期权价格报表、价格工具、分析工具、波动率工具和交易案例等一系列功能菜单。常用的期权分析包括期权成交量,期权执行价格和希腊字母、波动率等等。以E-迷你标普500期权波动率工具为例,里面有波动率曲线和波动率结构。

 

图:9月9日到期的E-迷你标普500每周期权波动率


 

总之,QuikStrike给期权投资者提供一个可视化的工具,变抽象为具象。

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