E-迷你罗素2000指数9月-12月期货展期

交易9月-12月期货展期

芝商所E-迷你罗素2000指数期货(RTY)的流动性日益增强,上市交易后第一个月的日均交易量超过11,000张合约,持仓达到12,000张合约。

9月/12月期货展期从8月28日开始,一直持续到9月15日结束。

通过交易9月/12月期货展期,客户可以将其在洲际交易所的罗素2000指数期货头寸转到芝商所。目前在洲际交易所做多罗素2000指数期货的市场参与者,可以利用“展期”将其头寸转到芝商所的期货合约。通过在芝商所卖出9月期货合约同时买入12月期货合约,并将在洲际交易所的现有合约持有至到期,是最简单的做法。

所产生的9月期货合约组(在ICE做多而在CME做空)的规模相同而方向相反,并且都在9月期货到期日(2017年9月15日)针对相同的指数价格到期。到期时并无价格风险,客户可以冲销方式到期。一旦9月合约到期,客户在12月多头期货的剩余持仓将归于CME合约。

请注意,如果客户目前在洲际交易所做空罗素2000指数期货,也适用同样的逻辑。在这种情况,客户需要反过来操作,即在芝商所买入9月期货合约同时卖出12月期货合约。

双重保证金是个误区

直接交易E-迷你罗素2000指数期货(RTY)的初始保证金预计约为2,500美元(合约名义金额的3.5%左右),但日历价差交易的初始保证金仅为80美元。

此外,客户在芝商所持有的E-迷你罗素2000指数期货头寸可以享受E-迷你罗素2000指数期货与芝商所其他股指期货最高80%的保证金抵消,例如E-迷你标普500、E-迷你纳斯达克100、E-迷你标普中盘股400等1

9月30日前可享费用节省

9月30日之前,以下类型的交易可享受费用节省2

  • CME Globex平台上的指数收盘基差交易(BTIC)以及BTIC大手交易
  • 日历价差
  • 直接大手交易
  • 以期换现(EFP)

交易相同,价格不同

在9月-12月期货展期期间将您的头寸转至芝商所,您每张合约可以节省3.89美元左右,差不多是展期的2个最小价位(根据芝商所和洲际交易所的初始保证金要求差异)3

转入流动性日益增强的市场

E-迷你罗素2000指数期货于7月10日推出;从交易量、持仓、订单深度和较小的买卖价差来看,这个市场的流动性正日益增强。自推出第2周以来,芝商所的市场执行成本一直都是比较低的。

1保证金信息截至2017年8月16日;保证金要求可能会调整。请访问cmegroup.com了解最新的保证金信息。
2适用于罗素1000指数期货、罗素1000价值股指数期货和罗素1000成长股指数期货以及罗素2000指数期货、罗素2000成长股指数期货和罗素2000价值股指数期货(可能会调整)。
3芝商所和洲际交易所的保证金信息截至2017年8月16日。保证金节省的计算方法:按8月16日的3个月美元Libor利率1.31667%计算1,185美元的保证金差异91天赚取的利息。

关于芝商所

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