欧元站上重要平台 或芝麻开花节节高

(I)、基本面摘要

中国消息震荡市场 美元坐了过山车:上周三(1月10日)来自中国的一则消息瞬间引爆金融市场,知情人士透露中国考虑放缓或暂停购买美国国债。此消息引发美债收益率急涨,美元美股遭到抛售,现货黄金则短线暴拉,一度触及近四个月高位。但周四(1月11日)中国外汇管理局回应称该消息可能引用了错误信息来源。外管局回应后,美国国债期货周四亚盘大幅上扬,成交量大涨,10年期国债收益率下跌,美元指数短暂拉升。

CPI、零售销售向好 美元上涨后却再度下挫: 上周五美国商务部12月零售销售报告显示,尽管环比增速略低于预期,但实现了连续4个月环比增长。2017年全年零售销售增长为近3年最大涨幅。同时美国劳工部公布的报告显示美国12月核心CPI同比增幅好于预期及前值,增加了美联储今年3月升息概率。数据出炉后,美元指数一度短线跳涨至91.50,欧元和英镑等主要非美货币强势攀升,令美元承压,随后很快回落并刷新日低。

欧洲方面佳音频传 欧元站上3年高位:上周五(1月12日)欧/美攀升至1.22关口上方,触及2014年12月以来高位1.2217。因市场对欧央行(ECB)准备逐步缩减其大规模货币刺激计划的预期升温及德国组建执政联盟谈判取得进展。此外欧央行上周四(1月11日)公布会议纪要显示可能会在2018年初重新讨论前瞻指引也是原因之一。

“软脱欧”提振英镑 磅/美升至脱欧公投以来高位:周五镑/美大幅跳涨刷新2016年6月英国脱欧公投以来最高水平。前外媒援引知情人士报道称,西班牙和荷兰官员将致力于与英国达成“软脱欧”协议。英国2年期、5年期英国国债收益率同样升至英国脱欧公投以来高位。

(II)、外汇期货与期权策略综述

挂单买入欧元2018年3月份到期期货合约(芝商所合约代码6EH8)

继续持有卖出的行权价为1.2000的欧元看跌期权(芝商所合约代码6EH8)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的1月9日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净空头变化906万手,英镑净空头变化2031万手,日元净多头变化2251万手,加元净空头变化8147万手,瑞士法郎净空头变化498万手,澳元净空头变化3018万手,纽元净空头变化749万手。上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:加元,澳元,纽元。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

技术图形上,欧/美飙升突破1.2092高点并站上1.21关口,日线图上延伸自2016年低点以来的上行趋势完整,表明2017年第四季度的修正足以导致汇价展开新一轮涨势,目标依次指向1.2286,1.2346以及1.2406。基本面上,虽然美元本周数据方面喜忧参半,但市场选择站在了利空的一边,预计未来市场还将保持对美元谨慎偏空的观点。本周周初获利盘平仓了结可能导致欧美有所回落,建议在回调支撑位1.2125附近挂单做多欧元期货,止损放在1.2070,止盈位置在1.2210附近

(II-3)、本周外汇期权交易策略

卖出3月到期的行权价为1.2000,标的为6EH8 的欧元看跌期权。

Product

EUR

Security Type

FOP

Underlying

6EH8

Direction

Short

Expiration Date

20180330

Strike

1.2000

Right

Puts

Cost Currency

USD

Multiplier

125000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.0096

Open Date

20180108

OPT Close Price

0.0056

Future Price

1.22475

期权部分,本周美元如预料短暂回升后再度下跌,一方面是由于周中公布的PPI指数低于预期,初请失业金人数也表现不佳。另一方面也是因为非美货币本周表现过于强势导致。本周英镑和欧元都创出多年新高,未来跌至行权价下方的概率很小。因此建议继续持有卖出的行权价为1.2000,标的为6EH8,到期日为20180330的欧元看跌期权。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20180117

23:00

加拿大

加拿大央行

加拿大央行公布利率决定和货币政策报告。

20180117

待定

奥地利

 

欧佩克公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定,一般于北京时间18-20点左右公布)。

20180117

00:15

加拿大

波洛兹

加拿大央行行长波洛兹(Stephen Poloz)召开新闻发布会。

20180117

03:00

美国

美联储

美联储公布经济状况褐皮书。

20180117

05:30

美国

梅斯特

2018年FOMC票委、克利兰夫联储主席梅斯特(Loretta Mester)做一场有关货币政策沟通的报告。

20180118

09:30

中国

 

国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告。

20180119

17:00

法国

 

IEA公布月度原油市场报告。

20180120

待定

阿曼

 

欧佩克减产监督会议举行,至1月22日。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20180116

17:30

英国

12月

CPI月率

20180116

17:30

英国

12月

零售物价指数月率

20180117

18:00

欧元区

12月

CPI年率终值

20180117

18:00

欧元区

12月

CPI月率

20180117

23:00

加拿大

至1月17日

央行利率决定

20180118

08:30

澳大利亚

12月

季调后失业率

20180118

10:00

中国

第四季度

GDP年率

20180119

17:30

英国

12月

季调后零售销售月率

20180119

23:00

美国

1月

密歇根大学消费者信心指数初值

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