非美涨势不一 英镑或有回落风险

(I)、基本面摘要

▶朝鲜局势持续紧张 后方白宫又起火:上周二(10月10日)朝鲜劳动党建党纪念日并未发射导弹或进行核试验,美国军方周二晚间派遣轰炸机到朝鲜半岛与日韩战机进行联合训练。朝鲜外务相称美国总统特朗普 “点燃了战争的火苗”。地缘政治紧张为避险日元提供支撑,协助将美元拉离就业报告出炉后的高点。在朝鲜局势再次令人不安的同时,特朗普方面再次遭遇阻力。美国总统特朗普的执政党内曝出不和谐的声音,一名共和党参议员与特朗普在媒体上“大打嘴仗”,令税改计划在国会通过的前景蒙上阴影。

▶鸽派纪要雪上加霜 CPI与零售销售再传噩耗 美元多头苦不堪言:美联储上周三公布的9月19-20日政策会议记录显示,许多决策官员仍认为今年“可能有理由”再次升息,但在通胀问题上的分歧加剧。尽管会议纪要不算鸽派,但仍不及市场预期鹰派,美元向日内低点下滑。彭博美元即期汇率指数下跌超过0.2%。上周五美国劳工部数据显示,美国9月核心CPI年率,9月零售销售月率均略低于预期,数据公布后,美元指数急跌,现货黄金暴涨

▶多重利好频传 欧元多头喜笑颜开:欧元区公布的一连串数据表现强劲,令市场越发认为欧洲央行将会在本月稍晚的政策会议宣布缩减庞大刺激政策的计划。在加泰罗尼亚未正式宣布从西班牙独立后,政治担忧也已减弱,给欧元带来支撑。

▶比特币再创新高:上周除了美元大跌外,比特币表现也不容忽略。比特币周五盘中突破5900美元关口,最高触及5991.9美元,直逼6000大关,继续创历史新高

(II)、外汇期货与期权策略综述

挂单卖出英镑2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ7)

继续持有行权价为0.8850的日元看涨期权(芝商所合约代码6JZ7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的10月10日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化110万手,英镑净多头变化6985万手,日元净多头变化137万手,加元净多头变化785万手,瑞士法郎净多头变化2841万手,澳元净多头变化156万手,纽元净多头变化732万手。上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英镑,瑞士法郎,纽元。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

可挂单卖出英镑2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ7)。上周美元指数大跌,非美货币都经历了较大幅度的上涨,其中欧元和英镑涨幅较大,由于多方因素导致,美元较难在短期内彻底扭转颓势,但也很难再次遭遇大跌。从欧元和英镑走势来看,周五都未能很好地延续上攻势头,英镑在突破关键阻力位后也冲高回落,多头意愿有所减弱。因此预计本周非美货币对会呈现出补涨或补跌的走势。涨势较大的英镑及欧元反而可能会有所回落。因此建议周初挂单卖出12月到期英镑期货合约。挂单位置在1.3400附近,止损放在1.3500,止盈位在1.3300及以上。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

继续持有12月到期的行权价为0.885,标的为6JZ7 的日元看涨期权。

Product

JPY

Security Type

FOP

Underlying

6JZ7

Direction

Long

Expiration Date

20171215

Strike

0.885

Right

Calls

Cost Currency

USD

Multiplier

12500000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.000089

Open Date

20171009

OPT Close Price

0.000171

Future Price

0.8964

美元多头上周遭遇多重打击,日元也获得了一定的反弹,但从力度上与欧元、英镑等货币相比较小。这周五虽然有日本提前大选的风险事件,但美元的弱势情况在短期恐难以得到缓解,日元受到避险因素和本身补涨的需求,下周可能继续收获大幅上涨,因此建议继续持有上周买入的日元看涨期权合约。   

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20171017

8:30

澳大利亚

澳洲联储

澳洲联储公布10月货币政策会议纪要。

20171017

待定

中国

 

中国共产党第十九次全国代表大会在京召开。

20171017

待定

美国

费希尔

美联储副主席费希尔(Stanley Fischer)在纽约大学货币市场从业人员协会发表讲话。

20171018

20:00

美国

美联储

纽约联储主席杜德利及达拉斯联储主席卡普兰参加关于地区增长的小组讨论。

20171018

2:00

美国

美联储

美联储公布经济状况褐皮书。

20171019

待定

奥地利

 

欧佩克与非欧佩克减产监督委员会召开例行会议。

20171020

2:30

美国

 

NYMEX纽约原油11月期货受移仓换月影响,10月21日凌晨2:30完成最后交易,请留意交易场所到期换月公告控制风险。此外部分交易平台美油合约到期时间通常较NYMEX官方提前一天,请多加留意。

20171021

待定

日本

 

日本举行提前大选;最新民调显示,日本现任首相安倍晋三领导的执政联盟自民党及公民党处于优势,将能在22日的日本众议院选举中赢得三分之二的多数议席。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20171016

9:30

中国

9月

CPI年率

20171017

16:30

英国

9月

CPI月率

20171017

16:30

英国

9月

零售物价指数月率

20171017

17:00

欧元区

9月

CPI年率终值

20171017

17:00

欧元区

9月

CPI月率

20171017

17:00

欧元区

10月

ZEW经济景气指数

20171018

16:30

英国

9月

失业率

20171019

8:30

澳大利亚

9月

季调后失业率

20171019

10:00

中国

第三季度

GDP年率

20171019

16:30

英国

9月

季调后零售销售月率

20171020

20:30

加拿大

9月

CPI月率

20171020

20:30

加拿大

8月

零售销售月率

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