非美全线大跌 下周或将反弹

(I)、基本面摘要

▶朝鲜消息抢镜非农 金融市场“大逆转”:上周五(10月6日)美市盘中,一则有关朝鲜的消息导致金融市场走势逆转。俄罗斯杜马议员访问朝鲜后表示,平壤决心继续进行导弹试验,各方必须及早干预。这一消息传来之后,现货黄金短线暴拉逾10美元,美元指数则回吐了非农之后的全部涨幅转而下滑。

▶加泰罗尼亚是否独立 周一见分晓:据称在周一的议会会议上,宣读完公投最终结果之后,加泰罗尼亚就会宣布独立。此举将使西班牙走向破裂并威胁到该国民主的根基。加泰罗尼亚领导人支持调停,以找到解决危机的办法,但西班牙中央政府拒绝了这一诉求,称加泰罗尼亚必须先“回到法律轨道”。

▶特雷莎·梅能否连任 党内两派公开论战:上周五据外媒报道,英国政坛对特雷莎·梅(Theresa May)是否仍适合担任首相分歧公开化。她的盟友称应继续由特雷莎·梅来领导国家,据报道英国内政大臣拉德在英国每日电讯报上撰文,题为“特雷莎·梅将继续担任首相以完成任务”。但前保守党主席夏博思却说有30名议员支持把她换下。

(II)、外汇期货与期权策略综述

买入英镑2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ7)

买入行权价为0.8500的日元看涨期权(芝商所合约代码6JZ7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的10月3日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化2666万手,英镑净多头变化14895万手,日元净空头变化13296万手,加元净多头变化523万手,瑞士法郎净空头变化1431万手,澳元净空头变化5382万手,纽元净多头变化65万手。上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英镑,瑞士法郎。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

可挂单买入英镑2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ7)。英镑等非美货币上周都经历了较大的单边下跌,但英镑跌势最猛,部分收到了英国国内对首相能否连任的担忧的影响。目前英镑汇率尚未获得有力支撑,很可能继续下探最近的支撑位。从技术面上看,1.295附近是支撑密集区,可以在此处尝试性做多,并将止损放在密集支撑区之下。因此本周建议周初挂单买入12月到期英镑期货合约。挂单位置在1.2950附近,止损放在1.2870附近,止盈位在1.307及以上。

买入12月到期的行权价为0.885,标的为6JZ7 的日元看涨期权。

Product

JPY

Security Type

FOP

Underlying

6JZ7

Direction

Long

Expiration Date

20171215

Strike

0.885

Right

Calls

Cost Currency

USD

Multiplier

12500000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.000089

Open Date

20171009

OPT Close Price

0.000089

Future Price

0.8903

上周大部分非美货币对都经历了大跌破位的走势,日元在下跌后接近了前期重要支撑位,由于短期内基本面上没有支撑美元继续大涨的动力,日元在此反弹的几率较大。因此建议周一买入标的期货为12月到期期货的日元看涨期权。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20171010

8:00

美国

卡普兰

2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)参加斯坦福大学经济政策研究中心会议的问答环节。

20171010

22:00

美国

卡什卡利

2017年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkali)发表演说。

20171010

待定

奥地利

 

欧佩克公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定,一般于北京时间18-20点左右公布)。

20171011

19:15

瑞士

埃文斯

2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)在一个活动上参加讨论。

20171011

待定

美国

 

EIA公布月度短期能源展望报告。

20171011

2:00

美国

美联储

美联储FOMC公布9月货币政策会议纪要。

20171012

16:00

法国

 

IEA公布月度原油市场报告。

20171012

18:30

美国

鲍威尔

美联储理事鲍威尔(Jerome Powell)在2017年国际金融协会年度会员大会上就新兴市场进行主题演讲。

20171012

4:30

美国

德拉基

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在彼得森国际经济研究所发表演讲。

20171013

22:25

美国

埃文斯

2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)就经济和货币政策发表演讲。

20171013

23:30

美国

卡普兰

2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)出席CFA机构2017年固定收益管理会议的活动。

20171013

1:00

美国

鲍威尔

美联储理事鲍威尔(Jerome Powell)发表演讲。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20171010

13:45

瑞士

9月

季调后失业率

20171012

20:30

美国

9月

PPI月率

20171013

20:30

美国

9月

季调后CPI月率

20171013

20:30

美国

9月

零售销售月率

20171013

22:00

美国

10月

密歇根大学消费者信心指数初值

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