震荡区间趋窄 欧元等待突破

(I)、基本面摘要

▶美联储决议鹰派 美元先抑后扬 金银急跌:北京时间上周四(9月21日)凌晨02:00,美联储(FED)宣布维持利率不变,但宣布将于10月开始缩表,且预计今年还将升息一次。决议出炉之后,金融市场波动剧烈:美元先抑后扬,短线上涨逾100点,非美货币与现货黄金则短线急跌。

▶朝鲜美国嘴仗升级:上周朝鲜半岛紧张局势丝毫无消停之意,金融市场剧烈震荡。本周朝鲜半岛局势进展可分为以下几个步骤:周一(9月18日)据韩联社引述韩国空军的消息称,多架美国战斗机和轰炸机飞至韩国上空,与韩国战斗机一同训练,借以向朝鲜展示力量。周二(9月19日)美国总统特朗普在联合国大会的演说中威胁将“彻底毁灭”朝鲜2600万人,还以“火箭人”来嘲讽朝鲜领导人金正恩。据外媒报道,美国总统特朗普周四(9月21日)下令实施新制裁措施,将更多与朝鲜有贸易往来的个人和实体加入黑名单,对朝鲜的核武器与导弹计划进一步施压。而朝鲜领导人金正恩周五(9月22日)在一份声明中表示朝鲜将考虑对美国采取“史上最强硬的反制举措,”对美国总统特朗普日前威胁“彻底摧毁”朝鲜的言论做出回应。日内朝鲜外务相李勇浩称,认为朝鲜可能考虑在太平洋进行一次规模空前的氢弹试验。针对朝鲜的武器计划,特朗普和金正恩双方言词交锋愈演愈烈。最近几周,朝鲜发射洲际弹道导弹,并进行第六次,同时也是威力最强的核武试验。

▶卡尼一席话英镑坠崖:上周一(9月18日)英国央行(BOE)行长讲话安抚市场,称升息将是“有限的、渐进的”。英国的前景仍存在相当大的风险。将关注消费者、企业和市场对英国退欧进程的进展有何反应。卡尼做出这一表态之后,英镑闻讯急跌。在英镑多头败兴而归之际,日元和黄金也表现低迷。

(II)、外汇期货与期权策略综述

挂单买入或继续持有欧元2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ7)

继续持有行权价为1.2000的欧元看涨期权(芝商所合约代码6EZ7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的9月19日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化5542万手,英镑净空头变化2700万手,日元净多头变化5481万手,加元净多头变化2447万手,瑞士法郎净多头变化358万手,澳元净多头变化5710万手,纽元净多头变化191万手。上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英镑,日元,澳元。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

可挂单买入或继续持有欧元2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ7)。欧元上周又是探底回升的走势,目前有形成三角形的趋势。美联储上周的决议偏鹰派,但美元短期内依然面临如美朝危机等多项阻力,继续反弹需要更多基本面支撑。技术面上欧元的上升趋势仍然存在,目前震荡区间趋于狭窄,等待进一步的方向选择。一旦向上突破,将进入中期上涨阶段。因此本周依然建议挂单买入或继续持仓为12月到期合约多头。挂单位置在1.19700附近,止损放在1.1876附近,止盈位在1.208及以上。

继续持有12月到期的行权价为 1.2000,标的为6EZ7 的欧元看涨期权。

Product

EUR

Security Type

FOP

Underlying

6EZ7

Direction

Long

Expiration Date

20171215

Strike

1.2000

Right

Calls

Cost Currency

USD

Multiplier

100000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.0183

Open Date

20170918

OPT Close Price

0.0201

Future Price

1.20015

基于和期货策略部分同样的逻辑,继续持有上周买入的标的期货为12月到期期货的欧元看涨期权。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20170925

20:30

美国

杜德利

纽约联储主席杜德利(William Dudley)于奥农达加社区学院就“劳动力发展”发表演讲。

20170925

21:00

比利时

德拉基

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)出席欧洲议会的经济及货币事务委员会听证会。

20170925

0:40

美国

埃文斯

2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)在大急流城经济俱乐部发表演讲。

20170925

6:30

美国

卡什卡利

2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)在一项活动中发表演讲。

20170925

7:50

日本

日本央行

日本央行公布7月19-20日货币政策会议纪要。

20170926

23:50

美国

耶伦

美联储主席耶伦(Janet Yellen)在全美商业经济协会年会午宴上发表演说。

20170927

21:15

美国

卡什卡利

2017年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)为一场与高等教育有关的活动致开幕词。

20170927

2:00

美国

布雷纳德

美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)发表演说,主题为“劳动市场差异和美联储的任务”。

20170929

23:00

美国

哈克

2017年FOMC票委、费城联储主席哈克(Patrick Harker)在该联储主办的活动上发表有关经济前景和金融科技的讲话。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20170928

17:00

欧元区

9月

工业景气指数

20170928

17:00

欧元区

9月

消费者信心指数终值

20170928

17:00

欧元区

9月

经济景气指数

20170928

20:30

美国

第二季度

实际GDP年化季率终值

20170928

20:30

美国

第二季度

核心PCE物价指数年化季率终值

20170929

7:01

英国

9月

Gfk消费者信心指数

20170929

7:30

日本

8月

失业率

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