议息会议临近 欧元维持中期看涨判断

(I)、基本面摘要

▶英央行传鹰声 英镑狂飙:上周四(9月14日),英国央行最新利率决议出炉,货币政策委员会(MPC)以7:2的票数决定保持现有0.25%的利率不变,但也补充说将在未来数月内减少货币刺激。英国央行此次表示,英国经济较预期更为旺盛。警告称,升息可能快于预期。公布的会议纪要称:“所有MPC成员继续判断,如果经济沿着8月通胀报告中的中心预期方向前进,那么货币政策可能需要以比目前市场预期更大幅度地紧缩。”

▶美国税改大纲呼之欲出 特朗普称税改将会惠及中产:在与多位国会领导人进行会见后,美国总统特朗普(Donald Trump)与国会共和党领袖上周三(9月13日)承诺,将在9月25日公布美国税改法案的的具体细节,但没有透露税改对企业或个人将会有什么影响的细节。特朗普还强调,税改将惠及中产阶级,而不是富人。

▶中国将停止比特币交易 比特币市场信心转负:中国的比特币交易平台——比特币中国官网称,比特币中国数字资产交易平台上周四(9月14日)起停止新用户注册。2017年9月30日数字资产交易平台将停止所有交易业务。比特币中国称,这项决定是根据9月4日中国当局下发的《关于防范代币发行融资风险的公告》文件精神而做出的决定。中国对数字货币投资风险甚感忧心,下令叫停代币发行融资活动(ICO)。

(II)、外汇期货与期权策略综述

买入或继续持有欧元2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ7)

买入行权价为1.2000欧元看涨期权(芝商所合约代码6EZ7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的9月12日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净空头变化5768万手,英镑净空头变化934万手,日元净多头变化4918万手,加元净空头变化5866万手,瑞士法郎净多头变化358万手,澳元净空头变化1935万手,纽元净空头变化393万手。上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:欧元,英镑,日元,加元,纽元。 

(II-2)、本周外汇期货交易策略

可挂单买入或继续持有欧元2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ7)。欧元上周如预期探底回升,但是最低到达了前期低点附近。上周的止损位建议在1.088及以下,若买入的为9月到期合约,则有可能已被止损出局。本周内将有美联储利率决议和德拉基讲话等事件,但根据上周情况,目前基本面尚未发生重大变化,我们依然维持之前对欧元的“中期看涨”判断。上周不幸被止损出局的可以继续在周初以现价做多欧元期货12月合约,持仓为9月到期合约的移仓至12月到期合约继续持有。止损依然放在1.188以下,止盈位在1.215及以上。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

买入12月到期的行权价为 1.2000,标的为6EZ7 的欧元看涨期权。

Product

EUR

Security Type

FOP

Underlying

6EZ7

Direction

Long

Expiration Date

20171215

Strike

1.2000

Right

Calls

Cost Currency

USD

Multiplier

100000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.0183

Open Date

20170918

OPT Close Price

0.0183

Future Price

1.20025

基于和期货策略部分同样的逻辑,对欧元期货维持中期看涨的判断,可以买入标的期货为12月到期期货的欧元看涨期权。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20170919

9:30

澳大利亚

澳洲联储

澳洲联储公布9月货币政策会议纪要。

20170920

2:00

美国

耶伦

美联储FOMC公布利率决议及政策声明。

20170920

2:30

美国

耶伦

美联储主席耶伦(Janet  Yellen)召开新闻发布会。

20170921

11:00

日本

日本央行

日本央行公布利率决议及政策声明。

20170921

21:30

德国

德拉基

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在一场会议上就金融稳定发表演说。

20170922

21:30

美国

卡普兰

2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)在堪萨斯和达拉斯联储能源会议前参加问答环节。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20170918

17:00

欧元区

8月

CPI年率终值

20170918

17:00

欧元区

8月

CPI月率

20170919

17:00

欧元区

9月

ZEW经济景气指数

20170920

16:30

英国

8月

季调后零售销售月率

20170921

2:00

美国

至9月20日

美联储利率决定(上限)

20170922

16:00

欧元区

9月

制造业PMI初值

20170922

20:30

加拿大

8月

CPI月率

20170922

20:30

加拿大

7月

零售销售月率

20170922

21:45

美国

9月

Markit制造业PMI初值

20170922

21:45

美国

9月

Markit服务业PMI初值

20170915

22:00

美国

9月

密歇根大学消费者信心指数初值

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