美元又坠崖 欧元中期看涨

(I)、基本面摘要

▶美国债务上限取得重大进展 美元反弹:据彭博社上周三(9月6日)报道称,美国总统特朗普和国会议员在灾后援助、债务上限和政府支出等问题上达成一致。美国权宜性开支议案将维持至12月15日。消息出炉之后,美元反弹,日元和黄金短线下滑。

▶德拉基携美数据轮番登场 美元坠崖欧元黄金冲云霄:上周四(9月7日)欧洲央行利率决议以及行长德拉基讲话。欧洲央行如期维持利率不变,但行长德拉基表示可能于10月份公布有关削减QE的计划。德拉基讲话期间,欧元在剧烈波动中强势上扬,美元短线急跌。除此以外,美国上周初请人数激增更令美元低迷不振,现货金银受此影响涨势如虹,均突破重要关口。

▶美联储内鸽派抬头:美联储多名官员近日不约而同对美国再度加息表达质疑。理事布雷纳德上周二呼吁美国应推迟升息,直至确信通胀反弹。卡什卡利则认为美联储升息不仅导致通胀疲弱,还削弱就业市场复苏。纽约联储主席杜德利上周四指出低通胀应会反弹,因此美联储应继续逐步加息。但在通胀疲弱的情况下,他的言论已不如先前来得强硬。美联储今年内第三次升息前景变得越发不确定,市场预计美联储将在下次会议上保持利率不变。
    ▶朝鲜周末发氢弹 黄金跳空高开:因上上周日(9月3日)朝鲜宣布氢弹测试取得“圆满成功”,令当地的地缘政治紧张局势进一步升温,金价在避险买盘涌入的情况下大幅拉升,国际现货黄金上周一(9月4日)亚洲时段盘初向上跳空逾10美元。

(II)、外汇期货与期权策略综述

挂单买入欧元2017年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6EU7)

择机对冲行权价为1.3000英镑看跌期权(芝商所合约代码6BU7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的9月5日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化2882万手,英镑净空头变化3268万手,日元净空头变化1393万手,加元净空头变化2197万手,瑞士法郎净多头变化1611万手,澳元净空头变化3398万手,纽元净多头变化699万手。上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英

(II-3)、本周外汇期权交易策略

择机对冲9月到期的行权价为 1.3000,标的为6BU7 的英镑看跌期权。

Product

GBP

Security Type

FOP

Underlying

6BU7

Direction

Long

Expiration Date

20170929

Strike

1.3000

Right

Puts

Cost Currency

USD

Multiplier

100000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

X

Open Date

20170904

OPT Close Price

0.0206

Future Price

1.3193

由于和期货策略部分同样的逻辑,对英镑期货未来一段时期维持中期看涨的判断。本周内,英国会有大量数据公布,且周四为英国央行利率决议,受此影响周内英镑或大幅波动,有机会在低位提前对冲上周买入的英镑看跌期权。由于1.3050附近为英镑/美元货币对技术面上较重要的支撑位,若英镑9月到期期货于本周触及此处,可选择卖出同标的同到期日的英镑看跌期权来减小损失。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20170911

待定

奥地利

 

欧佩克公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定,一般于北京时间18-20点左右公布)。

20170912

待定

美国

 

EIA公布月度短期能源展望报告。

20170913

16:00

法国

 

IEA公布月度原油市场报告。

20170914

19:00

英国

英国央行

英国央行公布利率决议及会议纪要。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20170912

16:30

英国

8月

CPI月率

20170912

16:30

英国

8月

零售物价指数月率

20170913

16:30

英国

8月

失业率

20170913

17:00

欧元区

第二季度

季调后就业人数季率

20170913

20:30

美国

8月

PPI月率

20170914

9:30

澳大利亚

8月

季调后失业率

20170914

15:30

瑞士

至9月14日

存款利率

20170914

16:30

英国

8月

季调后零售销售月率

20170914

19:00

英国

至9月14日

央行利率决定

20170914

20:30

美国

8月

季调后CPI月率

20170915

20:30

美国

8月

零售销售月率

20170915

22:00

美国

9月

密歇根大学消费者信心指数初值

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