美元遭遇当头棒喝,四大央行齐聚议息

  • 6 Nov 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周四(11月3日)伦敦法官裁定在启动退欧前需经过议会投票,英国首相无权直接启动英国退欧流程。此消息公布后,英镑大幅反弹,上周累计上涨2.72%。但该问题还将移交英国最高法院以获得最终裁决。在最终裁决前,投资者应对英镑的上涨持谨慎态度。同时,此前盛传的英国央行行长卡尼即将辞职的传言也在上周英国央行利率决议后被打破,英国央行表示预计年内不会降息,如通胀加速或考虑收紧货币政策。

 

上周五(11月4日)美国劳工部公布10月非农就业人数增加16.1万人,低于市场预期的17.3万人。10月失业率为4.9%,符合预期,好于前值5.0%。尽管非农就业人数不及预期,但薪资数据令人欣喜,平均每小时工资月率和年率均超预期增长。然而在美国大选的不确定因素影响下,美元投资者依然保持谨慎。

 

上周四(11月3日)美联储11月利率决议宣布维持联邦基金利率在0.25%-0.50%不变。美联储在会议声明中放弃了通胀将在短期内维持低位的措辞,预计通胀将向2%的目标回升,升息的理由也进一步增强。利率决议公布后,联邦基金利率期货显示12月加息概率为78%,较之前的68.8%明显上升。

 

国际现货黄金上周累计收涨28.00美元,涨幅2.26%,收报1304.60美元每盎司,实现三周连涨。现货白银本周上涨3.65%,收报于18.41美元每盎司。上周美国WTI原油12月期货收跌9.43%,收报44.07美元,布伦特原油1月期货跌幅10.02 %,收报45.58美元。沙特与伊朗无法就减产协议达成共识,矛盾升级或导致增产,使原油价格遭受大幅打压。

 

期货策略

纽元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6NZ6):

预计本周纽元将在0.7320或0.7416的阻力位受阻,若美国大选加息靴子落地,纽元有望跌破上升趋势线,下跌至0.6950。

 

英镑2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ6):

预计英镑有望继续走高到达目标位1.2900。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(11月1日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸继续在美国强劲的经济数据支撑下增加,增加89.25亿至1722.49亿。英镑净空头头寸上周继续减少10.01亿至829.61亿。欧元净空头头寸继续大幅增加135.29亿至1373.85亿,净空头头寸数量达到十个月以来新高。澳元的投机净多头增加89.44亿至408.67亿,连续六周多头数量录得增加。纽元空头头寸由4.20亿增加至9.65亿。瑞郎的投机净空头头寸增加12.70亿至199.70亿。日元的投机净多头减少14.35亿至431.60亿。黄金净多头持仓继续增加181.51亿至2151.31亿。由此持仓报告可推断,黄金在需求强劲与避险情绪的支撑下大受多头追捧,澳元仍是非美货币中最强势的品种。英镑的空头情绪逐渐平缓,欧元仍在美元走强的大环境下疲软。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、纽元12月份到期期货合约(6NZ6)

纽元2016年12月份到期的期货合约(芝商所合约代码6NZ6)上周五收盘于0.7314。上周在美元的大幅走软下,此前大幅下跌的纽元再次在上升趋势线上获得支撑,大幅反弹至前期头肩形态的肩部位置。上周五的非农数据基本符合美联储的加息要求,美联储上周的政策声明也表明加息概率在增加。本周将迎来纽联储的利率决议,部分市场参与者仍预期纽联储将在此次利率会议上进一步降息。但美国大选仍是影响非美货币走势的风险因素。

预计本周纽元将在0.7320或0.7416的阻力位受阻,若美国大选加息靴子落地,纽元有望跌破上升趋势线,下跌至0.6950。

Ⅱ、英镑12月份到期期货合约(6BZ6)

英镑2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ6)上周五收盘于1.2526。上周英国法院将重新裁定英国退欧进程是否需要英国议会投票的消息在美元走软的大背景下,促使英镑大幅反弹。英镑从前期震荡底部大幅上涨并走出震荡上沿。预计本周,英镑仍将借力走高。

预计英镑有望继续走高到达目标位1.2900。

(三)、本周期权交易策略

Ⅰ、买入12月到期加元虚值看跌期权

本周推荐买入12月到期加元看跌期权。加元10工作日历史波动率到达短期波动率低点,仅3.63%。本周美国大选的靴子将落地,加元很有可能在本周走出窄幅震荡区间,选择方向。上周美元指数大跌,然而加元并没有大幅上涨。由此显示加元仍面临下行压力,尤其是在原油价格持续走低的背景下。因此,当美国大选尘埃落定后,预计加元将有较大幅度的下跌。买入加元短期虚值看跌期权,可利用大杠杆博取超额收益。

 

芝商所合约代码

6C

到期日

2016年12月

期权类型

美式认沽期权

持仓方向

买入

行权价

0.7300

标的加元期货价格

0.74615

期权价格

0.0038

合约规格

100,000加元

(四)、本周重要经济数据与事件汇总


本周重点关注周二(11月8日)的美国大选,尽管希拉里在民调中依然以微弱优势领先特朗普,但是在最后大选结果出来前,外汇市场依然会对大选结果非常谨慎,本周投资者应谨慎投资,控制风险。此外,周四(11月10日)纽联储将召开利率决议,市场仍有部分投资者预计纽联储将在此次议息会议中降息。

其他重要事件:

11月7日

瑞士10月消费者物价指数年率;欧元区9月零售销售年率

11月8日

中国10月贸易帐;德国9月贸易帐;英国9月制造业生产年率

11月9日

美国上周API原油库存变化;中国10月生产者物价指数年率;英国9月贸易帐;美国上周EIA原油库存变化

11月10日

澳大利亚11月消费者通胀预期;英国10月三个月RICS房价指数;美国上周初请失业金人数

11月11日

新西兰10月食品价格指数年率;德国10月消费者物价指数年率终值;美国11月密歇根大学消费者信心指数初值

 

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