美元遭遇当头棒喝,四大央行齐聚议息

  • 30 Oct 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周,美元总体维持在高位震荡。上周二(10月25日)公布的美国10月消费者信心指数不及预期以及美国十年期国债收益率下滑虽小幅打击美元,但市场对于美联储12月加息的期望仍强劲支撑美元。周五公布的美国第三季度GDP增长率为2.9%,创2014年三季度以来最强增速。然而在周五凌晨,FBI披露将再度调查希拉里邮件事件,希拉里赢得大选的几率大幅下滑,同时大幅打击美元,刷新日内低点。据ABC新闻的最新民调显示,希拉里的支持率仅领先特朗普1个百分点。邮件门的继续发酵势必对美元造成压力。

上周四(10月27日)公布的英国第三季度GDP年率初值为2.3%,高于2.1%的前值,为2015年第二季以来最高。英国GDP数据大幅好于前值降低了市场对于本周英国央行降息的预期。同时有传言称,因英国央行行长卡尼与英国首相特蕾莎梅的关系趋于紧张,卡尼或在本周利率决议后宣布辞职。

上周欧洲央行行长德拉基发表讲话称,不愿意将利率长期维持在低水平,在达到通胀目标后将退出当前的超宽松货币政策,但他仍重申为了实现通胀目标将保留非常大规模的货币宽松政策。预计欧洲央行或进一步延长宽松政策,欧元承压严重。

 国际现货黄金上周累计收涨11.20美元,涨幅0.89%,收报1275.80美元每盎司。现货白银本周上涨1.26%,收报于17.74美元每盎司。上周美国WTI原油12月期货收跌2.05%,收报48.70美元,布伦特原油12月期货跌幅1.51 %,收报49.71美元。10月29日的产油国会议上伊朗和伊拉克均未能达成冻产协议,油价或进一步下挫。

 

 

期货策略

日元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6JZ6):

预计本周日元将上涨至0.0097320,进一步看向0.0098700。

 

英镑2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ6):

预计英镑仍维持在1.2120与1.2320之间的震荡走势,本周预计将走高至1.2320。

 

 

 

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(10月25日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸六周来首次录得减少,多头数量少量下浮12.06亿。英镑净空头头寸上周继续减少75.96亿至839.62亿。欧元净空头头寸大幅增加145.88亿至1238.56亿,净空头头寸数量达到九个月以来新高。澳元的投机净多头小幅增加19.43亿至319.23亿。纽元空头头寸由1.53亿增加至4.20亿。瑞郎的投机净空头头寸增加23.23亿至187.00亿。日元的投机净多头数量停止下滑,增加76.04亿至445.95亿。黄金净持仓五周来多头数量首次增加,由1796.18亿增至1969.80亿。由此持仓报告可推断,美元多头在连续一个月的增长后稍显乏力,澳元仍在非美货币中表现强势,英镑也随着空头的逐渐平仓而低位震荡。随着美国大选的临近,避险情绪再度升温,黄金日元等避险品种多头再度归来。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、日元12月份到期期货合约(6JZ6)

日元2016年12月份到期的期货合约(芝商所合约代码6JZ6)上周五收盘于0.0095635。上周五晚FBI重新启动对希拉里邮件门的调查令避险情绪飙升。作为避险货币的日元或重新获得投资者青睐。此外,本周日本央行将公布11月利率决议。尽管在此前,日央行官员多次发表讲话称将扩大宽松,市场也对此抱有预期。如本周宽松力度不及市场预期,预计日元将再度走强。

Ⅱ、英镑12月份到期期货合约(6BZ6)

英镑2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ6)上周五收盘于1.2200。上周二晚英镑曾大幅走低再度测试前期低点1.2120,随后立即反弹,测试此支撑位有效。上周意外好于预期的英镑GDP数据也将提振英镑。本周英央行将公布利率决议,市场预计此次降息的可能性不大。如英央行维持利率不变,英镑或走高。

(三)、本周期权交易策略

 

Ⅰ、Ⅰ、买入短期加元看跌期权

本周推荐买入短期加元看跌期权。基本面上,最近关于加元的众多利空消息将推动加元进一步走低,市场对于美联储12月的较强加息预期也将使加元承压。技术面上,加元向下跌穿前期支撑位,打开下行空间。加元目前20个工作日历史波动率为7.33%,隐含波动率为8.48%。预计加元波动率将缓慢增加。

(四)、本周重要经济数据与事件汇总

本周重点关注各大央行即将公布的利率决议。本周二(11月1日),澳联储与日本央行将在北京时间中午时段公布利率决议。周四(11月3日)美联储与英国央行将公布11月利率决议。预计澳联储、美联储与英国央行在本周都不会有所行动。日本央行此前曾多方暗示将加大宽松,投资者应密切关注此次日本央行公布的利率以及资产购买情况。

其他重要事件:

10月31日

日本9月零售销售年率;新加坡10月商业信息指数;澳大利亚10月TD通胀年率;欧元区10月核心消费者物价指数年率初值;欧元区第三季度GDP年率初值

11月1日

加拿大8月GDP年率;美国10月ISM制造业指数

11月2日

美国上周API原油库存变化;美国10月ADP就业人数变化;美国上周EIA原油库存变化

11月3日

澳大利亚9月贸易帐;英国10月服务业采购经理人指数;美国9月耐用品订单月率终值

11月4日

美国10月失业率;美国10月非农就业人数变化;加拿大10月失业率;加拿大10月就业人数变动

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