欧央行料维持宽松,纽元望追随澳元反弹

  • 17 Oct 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周美元受美联储会议纪要、美国经济数据和美联储官员讲话三大利好因素,持续走高,涨幅1.4%。美国联邦利率期货显示美联储12月升息的概率为63.8%。上周共有7名美联储官员发表讲话,美联储官员杜德利、罗森格伦和哈克均支持年内加息。上周五(10月14日)美联储主席耶伦表示维持宽松太久会得不偿失,或暗示年内将渐进加息。

上周英国首相特蕾莎梅表示将给予议员些许英国退欧程序的监督权,并寻求欧盟市场最大可能的准入,使得市场对英国“硬退欧”的担心有所缓解,英镑一度反弹1.5%。但此番言论并未支持英镑持续反弹,英镑仍面临较大下行压力。

上周四(10月13日)公布的中国9月贸易帐以及进出口年率为本已刷新六年低位的人民币汇率蒙上了又一层阴影。自人民币10月1日正式加入SDR以来,连续七天连跌,跌破6.7关口。今年迄今为止人民币已贬值3.4%。贸易顺差大幅收窄,出口同比大幅下降等因素将使人民币继续承压。

国际现货黄金上周累计收跌2.80美元,跌幅0.22%,收报1250.10美元每盎司。现货白银本周下跌0.78%,收报于17.47美元每盎司。上周美国WTI原油11月期货上涨1.04%,收报50.35美元,布伦特原油11月期货上涨0.08%,收报51.95美元。原油价格受多空双重因素影响上周走势基本持平。

 

期货策略

加元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6CZ6):

 

预计加元本周将上涨,先回踩前期下降趋势线至0.7600附近,然后进一步看向0.7673。

 

纽元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6NZ6):

预计纽元将短暂上涨至0.7180。若美元进一步走强,纽元或跌破前期上升趋势线,下探0.6950。

 

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(10月4日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸增加65.96亿至1040.11亿净多头,因美联储多位高官的鹰派言论助涨美元。英镑净空头头寸大幅增加98.58亿至975.72亿净空头头寸。欧元净空头头寸跟随英镑增加,由760.30亿增加至820.59亿。德意志银行股价跌至10欧元以下引发市场对整个欧洲银行业的担忧。英镑欧元承受卖压。澳元的投机净多头由150.08亿增加至239.38亿。纽元空头头寸由67.93亿增加至78.30亿。瑞郎的投机净头寸减少30.20亿至29.36亿净空头。日元的投机净多头略有减少,由688.92亿减少至686.95亿。黄金净持仓大幅减少463.96亿至2455.08亿净多头。由此持仓报告可推断,黄金多头大幅减少,市场风险情绪转变,美元受到追捧。除瑞郎和澳元外,其他非美货币的空头头寸均增加,美元在年内加息预期下表现强势。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、澳元12月份到期期货合约(6AZ6)

 

澳元2016年12月份到期的期货合约(芝商所合约代码6AZ6)上周五收盘于0.7567。上周二澳联储利率决议维持利率不变,且政策声明抑制过度宽松预期,澳联储12月前降息概率下降。但由于强势美元的压制,澳元仍自阻力位0.7700附近回落。然而周五意外不及预期的非农数据或将给澳元提供支持向上反弹。技术面上,澳元仍维持在自年初一直保持的上升趋势线上方。

预计澳元在0.7550获得上升趋势线支撑继续走高,再次测试强阻力位0.7700。

Ⅱ、日元12月份到期期货合约(6JZ6)

日元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6JZ6)上周五收盘于0.0097275。上周在日本央行行长以及日本前财政大臣关于再度降息以及增加资产购买的多方鼓吹下,日元跌破自5月份以来维持的上升趋势线。上周六日央行行长黑田东彦再一次表示为防止日元过度升值,有意再度宽松。此番言论势必为日元的下跌又打了一针强心剂。

预计日元反弹至0.0098730附近回踩上升趋势线底部继续延续下跌趋势。

(三)、本周重要经济数据与事件汇总


本周重点关注周四(10月13日)英国央行将公布其利率决议以及资产购买规模。预计英国央行将维持目前利率及资产购买规模不变。同时周四还将公布美联储9月货币政策会议纪要。周五(10月14日)美联储主席耶伦将在波士顿联储举行的一场会议中发表讲话。投资者应密切留意周四周五汇率的走向。

其他重要事件:

10月10日

瑞士9月失业率;意大利8月工业产出年率

10月11日

日本8月贸易帐;欧元区10月ZEW经济景气指数;加拿大9月新屋开工

10月12日

法国9月消费者物价指数年率终值;欧元区9月工业生产年率

10月13日

美国上周API原油库存变化;中国9月贸易帐;美国上周初请失业金人数;美国上周EIA原油库存

10月14日

中国9月消费者物价指数年率;美国9月零售销售月率;美国10月密歇根大学消费者信心指数初值


 

免责声明:

本研究参考是基于云核变量教育咨询(北京)有限公司(以下简称“本公司”)认为可靠的已公开信息,但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本研究参考所载的全部内容仅作参考之用,并不构成对客户的投资建议。本公司也不对因客户使用本研究参考而导致的任何可能的损失负任何责任。

若本公司以外的金融机构发送本研究参考,则由该金融机构独自为此发送行为负责。该机构的客户应联系该机构以交易本研究参考提及的证券或要求获悉更详细的信息。

未经本公司事先书面授权许可,任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究参考。本公司版权所有并保留一切权利。所有在本研究参考中使用的商标、服务标识及标记,除非另有说明,均为本公司的商标、服务标识及标记。

关于作者:

云核变量衍生品研究团队由专业衍生品定量模型分析师,对冲基金交易员,结构性衍生品专家组成。云核变量集团于2011年成立于伦敦,在大中华地区主营金融培训服务,为全球金融从业者、投资者、企业及高校学生提供全方位的金融教育平台。