爆冷非农压制美元 ,澳元 日迎反弹 良机

  • 9 Oct 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周五(10月7日)美国9月非农数据在美联储多位高官发表鹰派言论导致12月加息预期高涨的背景下,意外爆冷。美国9月就业报告显示非农就业人口仅增加15.6万,失业率5% ,大幅不及预期。尽管小时平均薪资与平均工时增加符合预期,但美元仍大幅下挫。12月加息预期下降至50%下方。

 

上周五(10月7日)亚盘时段,英镑惊现暴跌,跌幅一度达到6%,创1985年3月以来最低水平。关于英镑如此迅猛的跌势有种种猜测,可能是算法交易指令或人为失误。英镑的脆弱更多的来源于英国首相特蕾莎梅宣布英国脱离欧盟正式程序将在2017年3月底前启动,市场因担忧英国正度“硬性脱欧”而致使英镑暴跌。尽管英国的经济数据表现良好,但对于英国脱欧的恐慌料继续蔓延。

 

上周二(10月4日)澳联储宣布维持利率1.50%不变,符合市场预期。新任澳联储主席洛威在上任后的首次政策会议上表示,只有稳定的政治立场才能有利于经济持续增长以及逐步实现通胀目标。此番讲话竭力抑制再度宽松倾向,澳联储12月前继续降息的概率跌至24%。

 

国际现货黄金上周累计收跌61.80美元,跌幅4.7%,收报1252.90美元每盎司,创下2013年6月以来最大周度跌幅。现货白银本周下跌8.57%,收报于17.50美元每盎司。上周美国WTI原油11月期货收涨2.7%,收报49.55美元,布伦特原油12月期货上涨3.44%,收报51.93美元。

期货策略

澳元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6AZ6):

预计澳元在0.7550获得上升趋势线支撑继续走高,再次测试强阻力位0.7700。

 

日元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6JZ6):

预计日元反弹至0.0098730附近回踩上升趋势线底部继续延续下跌趋势。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(10月4日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸增加65.96亿至1040.11亿净多头,因美联储多位高官的鹰派言论助涨美元。英镑净空头头寸大幅增加98.58亿至975.72亿净空头头寸。欧元净空头头寸跟随英镑增加,由760.30亿增加至820.59亿。德意志银行股价跌至10欧元以下引发市场对整个欧洲银行业的担忧。英镑欧元承受卖压。澳元的投机净多头由150.08亿增加至239.38亿。纽元空头头寸由67.93亿增加至78.30亿。瑞郎的投机净头寸减少30.20亿至29.36亿净空头。日元的投机净多头略有减少,由688.92亿减少至686.95亿。黄金净持仓大幅减少463.96亿至2455.08亿净多头。由此持仓报告可推断,黄金多头大幅减少,市场风险情绪转变,美元受到追捧。除瑞郎和澳元外,其他非美货币的空头头寸均增加,美元在年内加息预期下表现强势。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、澳元12月份到期期货合约(6AZ6)

 

澳元2016年12月份到期的期货合约(芝商所合约代码6AZ6)上周五收盘于0.7567。上周二澳联储利率决议维持利率不变,且政策声明抑制过度宽松预期,澳联储12月前降息概率下降。但由于强势美元的压制,澳元仍自阻力位0.7700附近回落。然而周五意外不及预期的非农数据或将给澳元提供支持向上反弹。技术面上,澳元仍维持在自年初一直保持的上升趋势线上方。

预计澳元在0.7550获得上升趋势线支撑继续走高,再次测试强阻力位0.7700。

Ⅱ、日元12月份到期期货合约(6JZ6)

日元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6JZ6)上周五收盘于0.0097275。上周在日本央行行长以及日本前财政大臣关于再度降息以及增加资产购买的多方鼓吹下,日元跌破自5月份以来维持的上升趋势线。上周六日央行行长黑田东彦再一次表示为防止日元过度升值,有意再度宽松。此番言论势必为日元的下跌又打了一针强心剂。

预计日元反弹至0.0098730附近回踩上升趋势线底部继续延续下跌趋势。

(三)、本周重要经济数据与事件汇总


本周重点关注周四(10月13日)英国央行将公布其利率决议以及资产购买规模。预计英国央行将维持目前利率及资产购买规模不变。同时周四还将公布美联储9月货币政策会议纪要。周五(10月14日)美联储主席耶伦将在波士顿联储举行的一场会议中发表讲话。投资者应密切留意周四周五汇率的走向。

其他重要事件:

10月10日

瑞士9月失业率;意大利8月工业产出年率

10月11日

日本8月贸易帐;欧元区10月ZEW经济景气指数;加拿大9月新屋开工

10月12日

法国9月消费者物价指数年率终值;欧元区9月工业生产年率

10月13日

美国上周API原油库存变化;中国9月贸易帐;美国上周初请失业金人数;美国上周EIA原油库存

10月14日

中国9月消费者物价指数年率;美国9月零售销售月率;美国10月密歇根大学消费者信心指数初值


 

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