英镑受脱欧进程影响,纽元打开下行空间

  • 25 Sep 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周四(9月22日)凌晨,美联储公布9月利率决议,维持利率不变,但强烈暗示将在年底前收紧货币政策。但稍后美联储主席耶伦的讲话仍维持一贯的鸽派风格,同时委员会下调了长期利率预估。美元在美联储利率决议后小幅攀升,但随后大幅走弱。

 

上周三(9月21日)午间,日本央行尽管宣布维持利率水平在-0.1%不变,但随后宣布将大幅调整货币政策框架。同时日本央行还宣布放弃基础货币目标,将控制收益率曲线作为新货币政策的核心。尽管日本央行暗示将进一步降息和扩大资产购买,但日元在走弱后旋即走强。日本央行此番措施并未有效促使日元贬值,日元在美联储会议后再次测试0.01高位。

 

上周五(9月23日)因在本周OPEC及主要产油国会议前,沙特和伊朗未达成初步冻产共识,原油大幅下跌4%。尽管市场对本周阿尔及利亚会议并不抱太大期望,但此次沙特和伊朗通过外交努力均同意参加此次面谈,其他OPEC官员及成员国也均期望达成产量协议。若此次会议意外达成冻产协议,将大幅提振原油价格。

 

国际现货黄金上周累计收涨27.70美元,涨幅2.12%,收报1336.80美元每盎司。美国WTI原油11月期货收报44.48美元每桶,累计上涨2.75%。布伦特原油11月期货收报45.89美元每桶,累计上涨2.27%。美国原油库存连续三周录得下滑以及本周将举办的OPEC会议均提振了原油价格。

期货策略

英镑2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6BZ6):

预计英镑在1.2910获得支撑,向上反弹看向1.3190。

 

纽元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6NZ6):

预计纽元在短暂回踩前期趋势线后将进一步下跌至0.7073。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(9月20日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸小幅增加7.85亿,由525.77亿增加至533.62亿。英镑净空头头寸大幅减少241.35亿,连续第四周减少,由828.21亿减少至586.86亿。欧元净空头头寸小幅增加35.50亿至850.25亿。澳元的投机净多头大幅减少296.19亿至68.48亿。纽元多头也大幅减少130.45亿至79.16亿的净空头。日元的投机净多头继续增加19.39亿至587.85亿。黄金净持仓大幅减少292.34亿,由2854.13亿减少至2561.79亿。由此持仓报告可推断,澳元纽元多头大幅撤退,持续数周的强势上涨趋势或将终结。英镑空头仍持续减少,英镑或仍维持震荡或低位反弹。美联储年内加息预期拖累黄金走弱,黄金多头大量减少。市场风险情绪有所平缓,静待年底美联储加息。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、英镑12月份到期期货合约(6BZ6)

英镑2016年12月份到期的期货合约(芝商所合约代码6BZ6)上周五收盘于1.2982。英镑上周前半周大幅反弹,但周五急速下跌再度跌破1.30关键位。英镑的下跌或归咎于市场重新回到英国退欧进程即将开启的担忧中。周五鲍里斯约翰逊对正式开启退欧进程将为今年年初的言论再度使市场陷入恐慌。但从英镑的期货持仓报告中可以看出,英镑的空头数量仍持续减少。英镑仍有大概率维持宽幅震荡。

预计英镑在1.2910获得支撑,向上反弹看向1.3190。

Ⅱ、纽元12月份到期期货合约(6NZ6)

纽元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6NZ6)上周五收盘于0.7216。上周三纽联储宣布利率决议,虽维持利率不变,但强调利率仍有大幅下调空间,进一步实施宽松政策是有必要的。纽元因此受到强大的下行压力。技术上纽元已跌破前期上升趋势线,或进一步打开大幅下跌空间。此外,纽元期货空头上周大幅增加130.45亿,纽元净多头头寸已转为净空头头寸。

预计纽元在短暂回踩前期趋势线后将进一步下跌至0.7073。

(三)、本周期权交易策略

本周重点关注将于9月26日至28日在阿尔及利亚举行的OPEC及主要产油国的会议,会议将磋商冻产问题。尽管市场普遍不对此次会议达成冻产协议抱太大希望,但如果意外决定减产支撑油价,原油价格和与原油相关的商品货币汇率将会受到较大影响,投资者应密切注意。

其他重要事件:

9月26日

新西兰8月贸易帐;德国9月IFO商业景气指数;美国8月新屋销售月率

9月27日

美国9月Markit服务业采购经理人指数初值;美国9月咨商会消费者信心指数

9月28日

美国上周API原油库存变化;美国8月耐用品订单月率初值;美国上周EIA原油库存变化

9月29日

德国9月失业率;欧元区9月消费者信心指数终值;德国9月消费者物价指数年率初值;美国上周初请失业金人数;美国第二季度GDP年化季率终值

9月30日

日本8月全国消费者物价指数年率;英国第二季度GDP年率终值;欧元区9月消费者物价指数年率初值;加拿大8月GDP年率;美国9月密歇根大学消费者信心指数终值

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