美日央行暴风来袭,多空转折千钧一发

  • 18 Sep 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周四(9月15日)美国公布的8月零售销售月率,生产者物价指数年率,工业生产月率等经济数据均不及预期。上周五(9月16日)美国公布8月核心消费者物价指数年率为2.3%,创下2008年9月以来最高,且连续10个月位于2%水平之上。尽管稍后公布的美国9月密歇根大学消费者信心指数初值为89.8,低于预期的90.6,但仍大幅助涨了美元多头的热情,美元在周五涨及两周高位。

 

上周四(9月15日)英国央行利率决议宣布维持利率0.25%不变,维持4350亿英镑购债目标不变,继续推行新计划买进100亿英镑公司债。周五随着美元的走强,以及对英国退欧进程开始后经济仍面临不确定性的担心,英镑周五暴跌逾1.8%。

 

上周三(9月14日)香港隔夜人民银行同业拆息利率定价暴涨至8.1617%,一星期期限人民币银行同业拆息利率则飙涨至10.152%。中秋节前离岸人民币流动性再度收紧,但此次并非是中国央行蓄意打击离岸人民币空头,而是掉期集中到期后人民币回流内地引发的资金面紧张。

 

国际现货黄金上周累计收跌18.10美元,跌幅达1.36%,收报1306.32美元每盎司。美国WTI原油10月期货收报43.03美元每桶,重挫5.91%。布伦特原油11月期货收报45.77美元每桶,下跌4.37%。因各国增产传闻引发市场担心原油再度供给过剩,美国上周钻井数再创7个月来新高等利空因素大幅打压油价。

期货策略

加元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6CZ6):

预计加元将在美联储会议前回调至0.7700,若美元走强或原油价格仍大幅下跌,加元或突破0.7570的支撑继续下跌。

 

澳元2016年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6AZ6):

预计澳元将在长期上升趋势线的支撑下回调至0.7600。如若澳元受美元走强影响跌破上升趋势线,将进一步看向0.7300。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(9月13日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸减少142.18亿,由667.95亿减少至525.77亿。英镑净空头头寸连续第三周减少,由899.69亿减少至828.21亿。欧元净空头头寸由926.30亿大幅减少111.55亿至814.75亿。澳元的投机净多头继续减少,由389.59亿减少至364.67亿。纽元多头数量减少9.99亿至51.29亿。日元的投机净多头再上周意外录得减少后继续增加,由544.89亿增加至568.46亿。黄金净持仓大幅减少224.47亿,由3078.60亿减少至2854.13亿。由此持仓报告可推断,尽管美联储在9月份加息基本无望,但黄金多头仍谨慎的减少了仓位,以应对美联储可能发出的鹰派言论。澳元纽元多头开始减少,上升动力有所下降。英镑欧元空头仍继续减少,恐慌情绪有所缓解。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、加元12月份到期期货合约(6CZ6)

 

加元2016年12月份到期的期货合约(芝商所合约代码6CZ6)上周五收盘于0.7570。上周受强势美元与暴跌的原油价格影响,加元一路下跌至前期日线图支撑位与200日均线支撑位0.7570。本周美联储的利率决议将会对货币对的走势造成重大影响。预计在美联储会议前,加元将保持在支撑位的上方向上回调。若美联储会议后美元进一步大幅上涨则可能带动加元突破支撑位下跌。

预计加元将在美联储会议前回调至0.7700,若美元走强或原油价格仍大幅下跌,加元或突破0.7570的支撑继续下跌。

Ⅱ、澳元12月份到期期货合约(6AZ6)

澳元2016年12月份到期期貨合約(芝商所合約代碼6AU6)上周五收盤於0.7462。澳元期貨多頭頭寸已連續三周減少,澳元上漲動力缺乏。上周仍收盤在自2016年年初開始的上升趨勢線上方,獲得了短暫支撐。如本周市場對美聯儲加息預期進壹步加強,或促使澳元跌破上升趨勢線。如若跌破此趨勢線,將打開下跌空間,下跌幅度將非常大。

预计澳元将在长期上升趋势线的支撑下回调至0.7600。如若澳元受美元走强影响跌破上升趋势线,将进一步看向0.7300。

(三)、本周期权交易策略


本周重点关注三大央行的利率决议,分别为周三(9月21日)的日本央行9月利率决议,周四(9月22日)美联储9月利率决议与新西兰9月利率决议。市场虽然对本周美联储的加息并无期待,但预计年内美联储将加息一次的概率仍较高。日本央行料不会在美联储行动前采取直升机撒钱行动,日元本周或将有大幅波动。投资者本周应谨慎交易。

其他重要事件:

9月19日

欧元区7月经常帐;美国9月NAHB房价指数

9月20日

澳联储公布9月货币政策纪要;瑞士8月贸易帐;美国8月新屋开工月率

9月21日

美国上周API原油库存变化;日本8月商品贸易帐;美国上周EIA原油库存变化

9月22日

美国上周初请失业金人数;美国8月成屋销售月率

9月23日

法国第二季度GDP年率终值;德国9月制造业与服务业采购经理人指数;加拿大8月消费者物价指数年率;加拿大7月零售销售月率

 

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