英央行料维持宽松规模,英镑或借机反弹

  • 11 Sep 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周二(9月6日)美国供应管理协会(ISM)公布8月ISM非制造业指数51.4,大幅不及预期的55。美联储公布的美国8月就业市场状况指数录得-0.7,9月IBD消费者信心指数为46.7,不及预期的48.6。美国公布的一系列疲软经济数据使得美元大幅下挫,非美货币全线上涨。

 

上周四(9月8日)欧洲央行公布利率决议,维持利率与资产购买规模不变,符合市场预期。随后欧洲央行行长德拉基在讲话中表示,并没有讨论延长购债时间的计划,目前也不需要更多的刺激。欧元在德拉基的讲话后短线拉升至2周新高又回落,或因欧央行仍将在长期内将利率维持在低水平,并保留大量的经济支撑措施。

 

尽管近期美国疲软的经济数据无法作为支撑美联储加息的依据,但周五仍有多位手握利率决议投票权的官员发表鹰派言论。波士顿联储主席罗森格伦表示,美国失业率稳定,明年可达成全面就业,逐步加息的步伐是合适的。此番言论大幅提振美元。

 

国际现货黄金上周累计收涨2.90美元,涨幅0.22%,收报1327.20美元每盎司。美国原油期货上周上涨1.44美元,涨幅3.24%,报45.88美元每桶。布伦特原油期货收涨1.18美元,涨幅2.52%,报48.01美元每桶。尽管上周EIA公布的原油库存因热带风暴大幅减少,但美国活跃钻机数仍持续增加,原油价格仍面临较大下行压力。

期货策略

加元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6CU6):

预计加元将继续下跌至0.7570,测试前期支撑位以及200日均线。

 

英镑2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6BU6):

预计英镑将在1.3200获得支撑,继续上涨,再次测试1.3440的阻力位。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(9月6日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸大幅增加292.20亿,五周来多头头寸首次增长。英镑净空头头寸小幅减少,由924.85亿减少至899.69亿,连续两周空头头寸减少。欧元净空头头寸由819.25亿增加至926.30亿,大幅增加107.05亿。澳元的投机净多头继续减少,由425.66亿减少至389.59亿。纽元多头数量连续两周增加,上周大幅增加42.35亿至61.28亿多头头寸。日元的投机净多头七周来首次录得减少,由636.61亿多头头寸减少至544.89亿。黄金净持仓由2763.41亿增加至3078.60亿。由此持仓报告可推断,美联储多位官员的鹰派言论大幅提振了美元,美元多头五周来首次录得增长。除此之外,黄金多头同时也大幅增加,日元多头开始减少,市场避险资金由于日央行的宽松预期,由日元转向黄金。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、加元9月份到期期货合约(6CU6)

 

加元2016年9月份到期的期货合约(芝商所合约代码6CU6)上周五收盘于0.7675。加元此前受原油价格走强的影响,一路上涨至0.7800。上周四加拿大利率决议维持利率不变,加元多头大幅削减头寸,加元开始下跌。此前因EIA原油库存报告利好,原油价格飙升,但周五大幅下挫抹去周中涨幅。大部分交易员看空下周油价,认为原油价格反弹不具有持久性,原油期货多头头寸也大幅削减。预计加元本周将继续下跌。

预计加元将继续下跌至0.7570,测试前期支撑位以及200日均线。

Ⅱ、英镑9月份到期期货合约(6BU6)

英镑2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6BU6)上周五收盘于1.3273。因英国最近良好的经济数据支撑,英镑空头连续两周消减头寸。英镑上周持续上涨测试1.3440的前期阻力位。周五在强势美元的影响下下挫。本周四英央行将公布其利率决议,鉴于近期良好的经济数据支撑,料不会加大宽松。英镑或将获得短暂支撑,继续上行。

预计英镑将在1.3200获得支撑,继续上涨,再次测试1.3440的阻力位。

(三)、本周重要经济数据与事件汇总


本周重点关注周四(9月15日)的英央行利率决议,英央行行长卡尼也将在利率决议后发表讲话。近期英国公布的一系列经济数据均显示退欧对英国经济造成的影响并没有市场想象的恶劣,英镑在此推动下,逐步反弹。英国央行料此次不会再继续降息,以观察英国经济的进一步表现。周四瑞士央行也将公布其9月利率决议。

其他重要事件:

9月12日

日本7月核心机械订单年率;意大利第二季度失业率

9月13日

英国8月消费者物价指数年率;欧元区9月ZEW经济景气指数

9月14日

美国上周API原油库存变化;英国8月失业率;欧元区7月工业生产年率;美国上周EIA原油库存变化

 

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