超级央行周来袭,英镑澳元料延续涨势

  • 4 Sep 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周五(9月2日)晚,美国公布8月份非农数据大幅不及预期,仅增加15.1万人,低于市场预期的18万人,7月失业率则维持在4.9%。同时,薪资增速也出现下滑,略低于预期。数据公布后,美元受到大幅打压,但稍后则迅速反弹,收复全部跌势并刷新日内新高。非农数据后,联邦基金利率期货显示9月加息概率降为22%,12月加息概率降为55.4%。美元的迅速反弹或归结于尽管非农数据不及预期,当仍属良好,不构成利空因素。

 

日元上周受美元走强以及多位日本高官对于干预外汇市场的言论影响下持续走软。因外界纷纷预计日本央行将推出更多宽松措施,宏观对冲基金和杠杆基金大幅抛售日元,推动日元下跌。

 

英磅上周在非美货币中走势强劲,因最近英国公布的一系列经济数据均超出预期。英国8月制造业采购经理人指数公布为53.3,远超预期的49,英镑短期内强势反弹。但各大银行仍然表示长期看空英镑,一旦触发第50条款,英镑将惨遭抛盘。

 

国际现货黄金上周累计收涨4美元,跌幅0.3%,收报1324.30美元每盎司。现货白银大涨2%,收报于19.42美元每盎司。美国WTI原油10月期货大跌7.05%,收报44.44美元每桶。

期货策略

澳元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6AU6):

预计澳元将上涨至0.7700,测试前期上升趋势线以及阻力位,形成新的上升通道。

 

英镑2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6BU6):

预计英镑将短暂回调至1.3200,继续维持之前的上升趋势,看向1.3360,若突破后则进一步看向1.3440。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(8月30日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸减少123.69亿,连续五周多头头寸录得减少。英镑净空头头寸退欧公投来首次减少,由949.78亿减少至924.85亿。因近期英国经济数据均好于预期,市场对退欧给英国带来的负面影响的担忧减弱。欧元净空头头寸由766.58亿增加至819.25亿,小幅增加52.67亿。欧元净空头头寸结束连续五周的下降。澳元的投机净多头由427.57亿小幅减少1.91亿至425.66亿。上周纽元多头数量大幅增加27.71亿,由此前的8.78亿净空头转为18.93的净多头头寸。瑞郎的投机净多头由18.85亿增加至82.08亿。日元的投机净多头继续增多,由603.16亿增加至636.61亿。黄金净持仓由2946.09亿减少182.68亿至2763.41亿。由此持仓报告可推断,美元多头继续减少,市场对美联储近期加息仍持保留意见。黄金多头削弱,缺乏上涨动力。传统避险货币日元瑞郎受到追捧。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、澳元9月份到期期货合约(6AU6)

 

澳元2016年9月份到期的期货合约(芝商所合约代码6AU6)上周五收盘于0.7564。上周在美元走强的影响下,澳元跌破自5月份以来保持的上升趋势线,一度下跌至0.7500。在周五的非农数据公布前,澳元已经在0.7500附近企稳。周五的非农数据不及预期,美元先是暴跌,然后立即反弹至日内新高,澳元并未受强势美元影响继续跌破支撑位下跌,显示出较为强势的上涨动能。下周澳联储将公布利率决议,预期降息的可能性不大,澳元仍因其较高的收益率而受到市场资金追捧。

预计澳元将上涨至0.7700,测试前期上升趋势线以及阻力位,形成新的上升通道。

Ⅱ、英镑9月份到期期货合约(6BU6)

英镑2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6BU6)上周五收盘于1.3298。英镑在8月下旬优于预期的经济数据支撑下持续走强。尽管在上周美联储官员鹰派言论的影响下,依然逆势上涨。周五不及预期的非农数据料将对美元造成一定打压,预计本周英镑将仍延续之前的上涨趋势。

预计英镑将短暂回调至1.3200,继续维持之前的上升趋势,看向1.3360,若突破后则进一步看向1.3440。

(三)、本周期权交易策略

Ⅱ、买入澳元长期跨式期权组合

本周推荐买入澳元长期跨式期权。目前澳元40工作日历史波动率9.2%,位于历史较低水平。隐含波动率水平10.2%。预计澳元波动率将上升,买入长期波动率组合将在澳元波动率上升时取得收益。买入芝商所2016年12月到期的澳元期货对应的期权。

芝商所合约代码

XAD

XAD

到期日

2016年11月

2016年11月

期权类型

欧式认购期权

欧式认沽期权

持仓方向

买入

买入

行权价

0.75

0.75

标的澳元期货价格

0.7552

0.7552

期权价格

0.0154

0.0118

合约规格

100,000

100,000

(四)、本周重要经济数据与事件汇总


本周重点关注三大央行将公布其利率决议,分别是周二(9月6日)的澳联储利率决议,周三(9月7日)的加拿大央行货币政策会议及利率决议以及周四(9月8日)的欧洲央行利率决议。央行利率决议将对货币对走势造成重要影响,投资者应密切关注,合理控制风险。

其他重要事件:

9月5日

英国8月服务业采购经理人指数;欧元区7月零售销售年率

9月6日

瑞士第二季度GDP年率;美国8月ISM非制造业指数

9月7日

澳大利亚第二季度GDP年率;德国7月工业产出年率;法国7月贸易帐;英国7月制造业生产年率

9月8日

美国上周API原油库存变化;日本7月贸易帐;澳大利亚7月贸易帐;中国8月贸易帐;美国上周EIA原油库存变化

9月9日

瑞士8月失业率;德国7月贸易帐;英国7月贸易帐;加拿大8月失业率;加拿大8月就业人数变动


 

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