欧央行或按兵不动,欧元仍继续震荡

  • 17 Jul 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

上周一日本首相安倍晋三召开内阁会议,疑讨论将增加财政刺激政策,更传言将进行“直升机撒钱”。日元随即大幅下跌,周一下跌2.25%,周二下跌近2%,一周累计下跌5%,创17年来最大周跌幅。

 

上周,随着英国新首相由特蕾莎梅出任的提前确认,退欧公投带来的不确定性减少,英镑企稳上涨。周四英央行利率决定,宣布维持当前利率不变,资产购买规模不变,令市场大跌眼镜。因市场此前普遍预期英国央行将采取货币宽松政策,英镑在利率决议后飙升近200点。但大部分委员及经济学家仍认为英央行在8月份将放松货币政策。

 

上周四法国尼斯当地发生一起恶性恐怖袭击,造成超80人死亡,这也是法国一年内遭受的第三起恐怖袭击事件。上周六清晨,土耳其军方发动军事政变,土耳其军方与警方发生交火。随后土耳其政府宣布,土耳其军方政变未遂,局势已被控制。土耳其里拉大幅下跌4.6%。

 

国际现货黄金上周累计收跌30.10美元,跌幅2.2%,收报1336.30美元/盎司。随着市场风险情绪的回落,黄金结束六周连涨。受美国与中国良好经济数据支撑,原油需求预期回升,美国WTI原油上周上涨0.59%,布伦特原油上涨0.51%,连续第二周录得上涨。


期货策略

欧元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6EU6):

预计本周欧元在欧央行利率决议前将温和下跌至1.1030,然后继续维持宽幅震荡,看向1.1130。

 

澳元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6AU6):

预计澳元将回调至0.7450,在前期上升趋势线与支撑位的共同作用下,继续上涨。

(一)、期货市场头寸分析

 

美国商品期货委员会公布的上周二(7月12日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸大幅增加243.81亿,从7月5日的356.92亿增加至600.72亿。英镑和欧元的净空头继续增加。英镑净空头头寸由490.31亿增加至876.60亿。欧元净空头头寸由753.27增加至876.60亿。英镑与欧元的空头头寸在退欧公投后的三周持续增多。市场普遍认为退欧将对欧元与英镑造成较大利空影响。澳元的投机净多头由49.03亿增加113.13亿至162.16亿。澳元的多头头寸已连续三周增多。纽元的净头寸由空头转向多头,增加24.14亿。瑞郎的投机净多头头寸由86.78亿减少至67.18亿。日元的投机净多头由635.68亿减少至475.45亿。黄金净持仓由3159.63亿减少至2974.63亿,六周来首次多头头寸减少。由此持仓报告可推断,虽然欧元和英镑受英国退欧事件持续影响,但市场的恐慌情绪已有所减缓,尤其是对日元和黄金的追捧暂时有所停歇。

 

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、欧元9月份到期期货合约(6EU6)

 

欧元2016年9月份到期的期货合约(芝商所合约代码6EU6)上周五收盘于1.1058。上周,欧元周五前一直处于稳步缓慢上涨中,周四一度触及1.1190,但随后迅速回落。下周四,欧央行将宣布其7月利率决议。市场对此次利率决议并无太大预期。自三月以来,欧央行一直按兵不动,欧央行行长也并未采取此前传言的“直升机撒钱”宽松政策。英国退欧公投后,宽松预期更加强烈,但在上周英央行未降息的情况下,欧央行预计不会过多行动。

预计本周欧元在欧央行利率决议前将温和下跌至1.1030,然后继续维持宽幅震荡,看向1.1130。

Ⅱ、澳元9月份到期期货合约(6AU6)

澳元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6AU6)上周五收盘于0.7580。尽管澳元受英国脱欧影响自0.7580下跌至0.7300,但近半个多月涨势强劲,持续走高。上周澳元在0.7660附近受阻回落。预计澳元将短暂回调后继续上涨。下周澳洲央行将公布其7月货币会议记录。自5月降息后,澳联储一直按兵不动。如澳洲经济数据表现良好,澳元将获得更强劲的上涨动力。

预计澳元将回调至0.7450,在前期上升趋势线与支撑位的共同作用下,继续上涨。

(三)、本周重要经济数据与事件汇总


本周重点关注周四(7月21日)欧央行将公布的最新利率决议。自三月份利率决议以来,欧央行并未采取进一步行动扩大宽松。预计本次也较大可能性是按兵不动,鉴于前一周英国央行也并未调整货币政策。周二(7月19日)澳洲联储公布7月货币会议记录。澳联储在5月份降息后也并未采取后续行动。

其他重要事件:

7月18日

新西兰第二季度消费者物价指数年率

7月19日

英国6月消费者物价指数年率;新西兰上周乳制品拍卖平均成交价

7月20日

美国上周API原油库存变化;美国上周EIA原油库存变化

7月21日

美国上周初请失业金人数;美国6月成屋销售月率

7月22日

加拿大6月消费者物价指数年率;加拿大5月零售销售月率

 

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