美元多头再度撤退,澳元仍将继续走高

  • 3 Jul 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

 

上周市场交投较为平淡,在英国脱欧事件的大幅波动后,各货币对均出现不同程度反弹。欧元兑美元反弹2%,美元兑日元反弹3.5%。澳元兑美元反弹2.3%,纽元兑美元反弹2.7%。全球股市也集体反弹,标普500指数更是将退欧公投后的下跌基本收回,据纪录最高收盘点位仅差不到30点。

 

美联储主席耶伦与英国行长卡尼均缺席欧洲央行会议。英国央行行长卡尼周四表示,如有需求,将在夏季对英国政策注入更多刺激措施。英镑随即迅速下跌将近100点。

 

公投结束后,市场对全球多国央行进一步降息以及购债的预期增加。美联储年内加息的概率也降至冰点。联邦基金利率期货隐含收益率更是反应出对美联储年底很有可能降息的市场预期。

 

国际现货黄金上周累计收涨26.30美元,涨幅2%。黄金多头头寸连续五周增加,黄金价格也实现连续五周上涨。现货白银上周上涨11%,自2014年9月以来首次突破19美元。受美元回落支撑油价走高,美国WTI原油上周上涨2.3%,布伦特原油上涨1.3%。

期货策略

欧元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6EU6):

预计本周欧元前两个交易日仍会在弱势美元的推升下上行至1.1280,如价格保持在前期趋势线下方,将继续下跌至1.1100。

 

澳元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6AU6):

预计澳元将继续上涨趋势,如价格保持在0.7400上方,将进一步走高至0.7580。

(一)、期货市场头寸分析

 

美国商品期货委员会公布的上周二(6月28日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸减少310.33亿,相比之前一周的持仓报告显示的美元净多头头寸增加403.96亿,美元头寸在英国退欧公投前后持仓变化波动较大。英国公投前美元多头大幅增加,公投结束后美元多头获利后大幅撤退。欧元净空头头寸由613.46亿增加至619.34亿,小幅增加5.88亿。英镑上周的净空头头寸519.47亿减少92.36亿至427.11亿。英国脱欧公投后投机净空头减少18%。澳元的投机净空头寸由70.43亿减少至19.52亿。纽元的净空头头寸略有减少,从30.45亿减少至28.26亿。瑞郎的投机净多头头寸由63.81亿增加至108.67亿。日元的投机净多头由522.96亿增加至597.50亿。黄金净持仓由2927.29亿增加至3019.20亿。黄金多头头寸持续五周增长。由此持仓报告可推断,英国退欧公投后,美元多头与英镑空头均大幅减少,英国意外退欧后,获利头寸平仓。除欧元外,其他非美货币的多头头寸均增加。黄金多头头寸持续增加,市场避险情绪仍未平复。

Ⅰ、欧元9月份到期期货合约(6EU6)

 

欧元2016年9月份到期的期货合约(芝商所合约代码6EU6)上周五收盘于1.1165。上周一,欧元在欧盟催促英国尽快办理脱欧事宜的影响下跳空低开80点。随后一周缓慢反弹接近200点。英国退欧对欧盟区的打击仍长期存在,欧元仍承受较大压力。欧元向下突破前期上升趋势线,将继续在趋势线下方震荡。然而市场对美联储加息预期的减弱,为欧元提供了短期支撑。

预计本周欧元前两个交易日仍会在弱势美元的推升下上行至1.1280,如价格保持在前期趋势线下方,将继续下跌至1.1100。

Ⅱ、澳元9月份到期期货合约(6AU6)

澳元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6AU6)上周五收盘于0.7463。尽管周一澳元受英国脱欧影响跳空低开50点,后一度下跌至英国脱欧当天澳元到达的低点。但仍在上升趋势线以及4小时图上的200均线处得到了有效的支撑。澳元空头数量上周大幅减少,并有向净多头转换的趋势。澳元预计后市仍将在美元走弱的支撑下继续上涨。

预计澳元将继续上涨趋势,如价格保持在0.7400上方,将进一步走高至0.7580。

(三)、本周重要经济数据与事件汇总

本周重点关注周二(7月5日)澳洲联储利率会议,澳联储仍不排除意外降息的可能,交易者应密切关注。周四(7月7日)美联储公布6月政策会议记录,会议记录或将对7月利率决议以及后续加息路径的有所提示。本周五非农数据将至关重要,英国脱欧后,美联储的加息态度将更为谨慎。如若非农数据不及预期,美元将受挫。

其他重要事件:

7月4日

日元6月基础货币年率;英国6月Markit综合采购经理人指数

7月5日

澳联储利率决议;欧元区5月零售销售年率;美国5月耐用品订单月率

7月6日

美国6月ISM非制造业指数;美国上周EIA原油库存变化

7月7日

美联储6月政策会议记录;美国6月ADP就业人数变化;美国上周初请失业金人数

7月8日

美国6月失业率;美国6月非农就业人数变化;加拿大6月失业率;加拿大6月就业人数变动



免责声明:

本研究参考是基于云核变量教育咨询(北京)有限公司(以下简称“本公司”)认为可靠的已公开信息,但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本研究参考所载的全部内容仅作参考之用,并不构成对客户的投资建议。本公司也不对因客户使用本研究参考而导致的任何可能的损失负任何责任。

若本公司以外的金融机构发送本研究参考,则由该金融机构独自为此发送行为负责。该机构的客户应联系该机构以交易本研究参考提及的证券或要求获悉更详细的信息。

未经本公司事先书面授权许可,任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究参考。本公司版权所有并保留一切权利。所有在本研究参考中使用的商标、服务标识及标记,除非另有说明,均为本公司的商标、服务标识及标记。

关于作者:

云核变量衍生品研究团队由专业衍生品定量模型分析师,对冲基金交易员,结构性衍生品专家组成。云核变量集团于2011年成立于伦敦,在大中华地区主营金融培训服务,为全球金融从业者、投资者、企业及高校学生提供全方位的金融教育平台。