英国或掀退欧多米诺,欧元继续承压下行

  • 27 Jun 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

 

6月24日宣布的退欧公投投票结果令人出乎意料,48.1%的投票支持留欧,51.9%的投票支持脱欧。此次公投结果为退欧派胜利,英国将启动退欧流程与欧盟进行后续协商。这个结果与此前的民调和博彩公司的赔率大相径庭。结果公布后,卡梅伦当即表示将于10月份宣布辞职。英镑下跌超10%,创下历史上最大单日跌幅。

 

英国脱欧公投结果公布后,全球股市受到巨大冲击,出现大幅度下跌,英国富时100指数下跌了3.15%,标普500下跌了3.59%。标普也表示将下调英国的信用评级。与此同时,受英国脱欧公投结果影响,法国和荷兰的民粹团体也公开表示,要求本国进行退欧公投。苏格兰59%受访民众也表示希望脱离英国独立。英国退欧或将引起“多米诺效应”。欧盟的稳定性与欧洲一体化将受到英国退欧的重大打击。

 

公投结束后,超过300万英国民众签署请愿书,请求举行第二次公投。但因情愿没有法律强制力,且情愿人数远低于支持退欧的1740万人,第二次公投恐怕难以达成。

 

本周在英国出乎预料的退欧结果后,黄金受避险情绪的驱动,暴涨8%,创2008年以来最大单日涨幅。原油价格则受到冲击,下跌7%。

期货策略

欧元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6EU6):

预计本周欧元将小幅回调至1.1230测试前期上升趋势线。如无法突破此阻力位,将继续下跌至1.1000。

 

澳元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6AU6):

预计澳元将小幅下跌测试0.7450,如继续保持在上升趋势线上方,将继续上涨,看向0.7600。

(一)、期货市场头寸分析

 

美国商品期货委员会公布的上周二(6月21日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净多头头寸增加403.96亿,从6月14日的186.68亿增加至590.64亿。相比较于6月7日至14日美元多头头寸的大幅减少,此次美元多头数量有大幅回升。欧元净空头头寸由564.89亿增加至613.46亿。英镑上周的净空头头寸由366.61亿增加至519.47亿。澳元的投机净空头寸由67.78亿小幅增长至70.43亿。纽元的净空头头寸略有减少,从38.18亿减少至30.45亿。瑞郎由71.30亿的多头头寸减少至63.81亿。日元的投机净多头减少33.94亿至522.96亿。黄金净持仓由2798.62亿增长至2927.29亿。由此持仓报告可推断,尽管在公投前,大部分的民调和舆论都导向英国留欧,但是在外汇市场中,交易者是更加理智的。上周持仓报告中空头头寸大幅减少的欧元与英镑,本周空头数量继续增加,或为英镑与欧元的交易者获利平仓所致。在风险事件之前,多数市场参与者选择平仓或减小仓位以控制风险敞口。美元与黄金成为风险事件前的避风港。

(二)、本周期货市场预测与交易策略


Ⅰ、欧元9月份到期期货合约(6EU6)

欧元2016年9月份到期的期货合约(芝商所合约代码6EU6)上周五收盘于1.1156。随着英国退欧公投的敲定,出乎意外的结果不仅让英镑暴跌10%左右,受到最大牵连的欧元周五当天最大跌幅也达到300点以上。美联储格林斯潘在英国公投后公开表示,非常担心欧元以欧元区的问题,表明“它正在走向失败”。欧央行行长德拉基也表露将进一步宽松以应对危机。技术分析上看,欧元在英国退欧的影响下,跌破前期维持了半年之久的欧元上升趋势线。如欧元在趋势线下承压,将进一步走低。

预计本周欧元将小幅回调至1.1230测试前期上升趋势线。如无法突破此阻力位,将继续下跌至1.1000。

Ⅱ、澳元9月份到期期货合约(6AU6)

澳元2016年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6AU6)上周五收盘于0.7480。尽管澳元在英国退欧的影响下曾一度下跌超过300点。但是在200日均线处得到了有效支撑,在市场情绪平复后旋即反弹200点。仍保持在前期上升趋势线的上方。英国退欧虽然会对英磅和欧元造成较大打压。但对于澳元,尤其是支持澳元的大宗商品的价格打压有限。

预计澳元将小幅下跌测试0.7450,如继续保持在上升趋势线上方,将继续上涨,看向0.7600。

(三)、本周重要经济数据与事件汇总

 

本周重点关注欧洲央行举办的中央银行论坛。届时美联储主席耶伦和欧洲央行行长德拉基都将在论坛上发表讲话。英国脱欧让全球央行都进入戒备状态。美联储的加息进程或再一次放缓。欧洲央行也可能寻求进一步宽松。

其他重要事件:

6月27日

新西兰5月贸易帐;美国5月商品贸易帐

6月28日

欧央行举行中央银行论坛;德国5月零售销售年率;美国第一季度GDP年化季率修正值

6月29日

德国6月消费者物价指数年率初值;美国5月个人消费支出物价指数年率;美国上周EIA原油库存变化

6月30日

英国第一季度GDP年率终值;美国上周初请失业金人数;加拿大4月GDP年率

7月1日

日本5月失业率;日本5月全国核心消费者物价指数年率;美国6月ISM制造业指数

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