美联储释放鹰派信号,日元加元无力反弹

  • 22 May 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

 

上周四(5月19日)凌晨,美联储公布4月份利率决议的会议纪要。会议纪要释放出强烈的鹰派信号。美联储的措辞由之前的“如果经济数据改善将考虑加息”改为“除非经济数据转弱,否则将考虑加息”。美联储三号人物杜德利以及其他高官均表示美联储6月加息存在可能性。然而市场反应较平淡,利率期货合约显示加息概率仅增长至30%。

上周二(5月17日)早间,澳联储公布会议纪要,纪要中表明委员会将等待更多信息来判断之后是否需要采取行动。澳大利亚4月失业率5.7%,稍好于预期,但就业人数变化不及预期。

英镑上周在强劲的零售销售年率以及留欧阵营与退欧阵营的比例拉大的影响下走高。但周五一份民调机构YouGov的最新数据显示脱欧支持率高于留欧支持率,英镑短线大幅下跌。退欧公投前,英镑对于退欧支持率与留欧支持率的变化将相当敏感。

上周,在美元强势反弹影响下,黄金下跌1.5%。原油受地缘政治爆发对供应担忧的影响,与美元负相关性减弱,上周小幅收涨。

期货策略

日元2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6JM6):

预计本周前两个交易日内,日元期货合约将测试55日均线支撑位。如突破均线支撑将进一步下跌至0.9000。

加元2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6CM6):

预计加元本周前两个交易日内将短暂回调至0.7700阻力位下方后继续下跌至支撑位0.7550。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(5月17日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净空头大幅减235.33亿,从5月10日的731.89亿减少至496.56亿。美元净空头头寸连续三周大幅减少,美国最近良好的经济数据与美联储的鹰派言论为美元多头提供了支持。欧元净空头头寸本周小幅增加7.15亿,结束九周连降。英镑上周的净空头头寸由349.35亿增加至384.22亿。澳元的投机净多头由之前一周的381.58亿继续大幅减少至248.93亿,连续三周多头头寸大幅减少。澳元多头预计在澳联储的降息预期下将继续减少。日元的投机净多头减少1.28亿,日元多头头寸连续五周持续减少。黄金净持仓由2648.98亿增加至2662.88亿。由此持仓报告可推断,美元多头势力强大,除黄金以外,非美货币净头寸全部减少。美元自低点反弹强劲,后市或将王者归来。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

 

Ⅰ、日元6月份到期期货合约(6JM6)

日元2016年6月份到期的期货合约(芝商所合约代码6JM6)上周五收盘于0.90755。日元自五月初达到高点以来,已经从0.9480的高点回落4.3%。多头获利了结与美元近期强势反弹共同促进了日元的大幅回落。上周六的G7会议上虽然美国反对日本直接干预汇市,但日本财务大臣麻生太郎仍口头警告市场不要过度推高日元。目前日元位于55日均线支撑位上方,如突破此均线将进一步下跌。

预计本周前两个交易日内,日元期货合约将测试55日均线支撑位。如突破均线支撑将进一步下跌至0.9000。

Ⅱ、加元6月份到期期货合约(6CM6)

加元2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6CM6)上周五收盘于0.7612。加拿大4月核心消费者物价指数年率虽然好于预期,但零售销售月率却录得下滑。原油的供求关系仍然没有得到有效改善,美国上周EIA原油库存录得增长,预计原油价格的持续增长也难以维持。虽然市场对加元本周的利率决议并没有预期,但加元仍面临贬值压力。

预计加元本周前两个交易日内将短暂回调至0.7700阻力位下方后继续下跌至支撑位0.7550。

(三)、本周重要经济数据与事件汇总

本周重点关注周三加拿大5月央行利率决议。加拿大近期经济数据表现不佳,加元连续下跌三周。周二澳洲央行行长史蒂文斯发表的演讲与周六美联储主席耶伦发表的讲话将为澳大利亚与美国后续的利率决议作出指引,投资者应密切注意。尤其是美联储主席耶伦的讲话,将为近期美联储持续释放的鹰派信号给予重要指示。

其他重要事件:

5月23日

日本4月商品贸易帐;欧元区5月服务业采购经理人指数初值;欧元区5月消费者信心指数初值

5月24日

日本5月制造业采购经理人指数初值;德国第一季度GDP年率终值

5月25日

美国4月贸易帐;加拿大5月央行利率决议;美国上周EIA原油库存变化

5月26日

英国第一季度GDP年率修正值;美国4月耐用品订单月率

5月27日

日本4月全国消费者物价指数年率;美国第一季度GDP年化季率修正值

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