美联储加息预期推后,英镑澳元走势分化

  • 8 May 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

 

上周三(5月3日)早间,澳大利亚央行公布其5月利率决议,宣布将利率下调25个基点至1.75%。此决定基于澳大利亚第一季度消费者物价指数年率疲软的影响。周五(5月6日),澳联储发表声明下调今年的通胀预期至1%-2%,促使市场加大对澳联储后续降息的预期。上周澳元累计下滑3%。

 

上周五(5月6日)晚间,美国公布4月非农就业数据为16万,远低于市场预期的20万,为7个月以来最低值。美国联邦基金利率期货显示美联储6月加息的概率也于11%降至9%。但随后公布的4月平均时薪年率好于预期,美元在快速走弱后迅速收复失地。非美货币并没有因为非农数据的疲软而迅速走强,美元多头此次分外坚挺。

 

上周,在美元强势反弹影响下,布伦特原油下跌3.5%,WTI原油下跌2.7%。但是,加拿大油砂地区的野火导致当地原油企业停产,供应的减少对原油价格起到了支撑作用。黄金在周五疲软的美国非农数据的支持下跳涨,避险资产仍然受到多头追捧。



期货策略

澳元2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6AM6):

预计本周前两个交易日内,澳元期货合约将继续下跌至支撑位0.7290,随后或在100日均线的短暂支撑下回调至阻力位0.7420,而后再次开启跌势。

 

英镑2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6BM6):

预计英镑本周前两个交易日内将继续下跌至支撑位1.4390。随后在100日均线提供的强有力的支撑下上行,有望突破阻力位1.4490。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(5月3日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净空头大幅增多166.95亿,从4月26日的589.66亿增加至756.61亿。美元净空头头寸已连续三周大幅增多,市场看空美元情绪浓重。欧元净空头头寸本周继续减少160.48亿至236.19亿,已连续八周减少。英镑上周的净空头头寸由486.69亿减少至404.08亿,空头头寸连续第二周减少。澳元的投机净多头由之前一周的595.40亿减少至523.95亿,为八周来首次减少。澳洲央行因通胀不及预期而实施降息对澳元多头造成打击,后市澳元多头或将继续减少。日元的投机净多头减少49.77亿。黄金净持仓由2208.57亿增加至2716.48亿。由此持仓报告可推断,市场仍对美联储的加息进程保持谨慎态度,避险资产黄金受到追捧,英镑和欧元在弱势美元的影响下得到提振。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、澳元6月份到期期货合约(6AM6)

澳元2016年6月份到期的期货合约(芝商所合约代码6AM6)上周五收盘于0.7351。在上周澳联储意外降息以及下调通胀预期的压力下,澳元大幅走低。澳元自上周开启跌势以来已经回吐了自年初以来将近一半的增长。澳元汇率的走高引起了澳洲联储的高度重视,澳元多头也开始逐渐减少。市场预期澳联储后续还将考虑降息,澳元的跌势将持续一段时间。

预计本周前两个交易日内,澳元期货合约将继续下跌至支撑位0.7290,随后或在100日均线的短暂支撑下回调至阻力位0.7420,而后再次开启跌势。

Ⅱ、英镑6月份到期期货合约(6BM6)

英镑2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6BM6)上周五收盘于1.4421。英镑上周在制造业、建筑业以及服务业PMI均不及预期的疲软经济数据的刺激下大幅走低。美元上周的强势反弹也推低了英镑走势。然而,美元缺乏强劲基本面,加息预期又因疲软的非农数据再度被推后。英国的通胀数据利好与退欧风险的减小将推动英镑走高。

预计英镑本周前两个交易日内将继续下跌至支撑位1.4390。随后在100日均线提供的强有力的支撑下上行,有望突破阻力位1.4490。

(三)、本周重要经济数据与事件汇总

 

本周重点关注周二日本央行公布的3月会议纪要,日本央行此次并没有按照市场预期扩大宽松,会议纪要或将为日本央行今后的货币政策方向提供线索。同样值得注意的还有周二中国的经济数据,中国的经济情况将对美联储以及其他央行的决策造成影响。周四英国央行将公布5月利率决议与资产购买规模。英国通胀数据良好,但年初英国央行提出暂时不考虑加息,此次利率决议市场也无加息预期,但投资者应密切关注会议纪要及通胀报告。

其他重要事件:

5月9日

日本4月消费者信心指数;瑞士4月消费者物价指数

5月10日

美国上周API原油库存变化;中国4月消费者物价指数年率;中国4月新增人民币贷款

5月11日

美国上周EIA原油库存变化

5月12日

日本3月贸易帐,澳大利亚5月消费者通胀预期;美国4月进口物价指数年率

5月13日

德国第一季度GDP年率初值;美国4月零售销售月率;美国5月密歇根大学消费者信心指数初值

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