美元频遭打击,非农前恐难翻身

  • 2 May 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

 

上周三(4月27日)早间,澳大利亚公布其第一季度消费者物价指数年率1.3%,远不及1.7%预期。澳大利亚经济数据的疲软,大大加大了市场对本周澳联储将降息25个基点的预期,澳元大幅下挫2%。

 

上周四(4月27日)凌晨2点,美联储公布宣布维持利率不变。联邦公开市场委员会(FOMC)在声明中取消了之前声明中“全球经济和金融局势继续构成风险”的措辞,转而表示决策者将“密切关注”这些进展,可能“循序渐进”加息。6月份采取行动的可能性不高。本周随后公布的美国第一季度GDP年化季率初值、4月密歇根大学消费者信心指数等经济数据均不及预期。疲软的经济数据使美元雪上加霜。

 

上周四(4月27日)早间11点,日本央行宣布维持其现有货币政策不变,此前市场预计其将加大宽松的期望落空,日元大幅上涨超过4.6%。日经指数在日本央行利率决议后暴跌3.6%。

 

本周因美元疲软,黄金强势上涨4%,突破前期盘整震荡区间。原油在EIA原油库存大幅减小的利好刺激下,单边上涨8%。大宗商品因美元走弱集体回暖,强势上攻。

期货策略

欧元2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6EM6):

预计本周前两个交易日内,欧元期货合约在1.1540下方进行回调。若价格保持在1.1400上方,且非农数据不及预期,将进一步测试 1.1660。

英镑2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6BM6):

预计英镑本周前两个交易日内将在1.4530至1.4650的区间内震荡,如更新的民意调查数据中支持英国留欧的民众比例进一步提升,将推动英镑突破1.4650的阻力位,打开进一步上涨空间。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(4月26日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净空头相比之前一周大幅增加了283.41亿,从4月19日的306.25亿增加至589.66亿。美元净空头头寸已连续两周大幅增多,目前已超过欧元与英镑。欧元净空头数量本周继续减少72.50亿至396.67亿。英镑上周的净空头头寸六周来首次减少,由551.51亿减少至486.69亿。英国退欧公投的民意调查显示支持英国留欧的民众比例持续增多,担心英国退欧的恐慌情绪有所平复。澳元的投机净多头由之前一周的441.06亿增加至595.40亿。澳元多头数量已经持续六周增长。日元的投机净多头减少53.72亿。黄金净持仓由2168.37亿增加至2208.57亿。由此持仓报告可推断,市场对美国经济的担心与对美联储加息的预期推后使投资者大量抛售美元,黄金等避险资产受到追捧。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

 

Ⅰ、欧元6月份到期期货合约(6EM6)

 

欧元2016年6月份到期的期货合约(芝商所合约代码6EM6)上周五收盘于1.1465。美元在美联储利率决议和日本央行的利率决议下受到双重打击,欧元趁势走强,不断突破前期阻力位。自上周五收盘价1.1242单边上涨至1.1465。上周公布的欧元区第一季度GDP年率初值与失业率也均好于预期,对欧元的上涨起到了一定支撑。

预计本周前两个交易日内,欧元期货合约在1.1540下方进行回调。若价格保持在1.1400上方,且非农数据不及预期,将进一步测试 1.1660。

 

Ⅱ、英镑6月份到期期货合约(6BM6)

英镑2016年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6BM6)上周五收盘于1.4615。英镑上周在美元走软以及民意调查支持留欧的民众比例不断上升的双重推动下,逐步上涨至前期重要阻力位1.4650。据4月29日更新的最新民意调查显示,49%的民众支持英国留在欧盟,41%支持退欧。4月下半旬,支持留欧的民众比例不断上升,较为稳定的超过支持退欧的民众。因此前期因为退欧风险大幅下跌的英镑也重新回暖,并且回到了100日均线上方。

预计英镑本周前两个交易日内将在1.4530至1.4650的区间内震荡,如更新的民意调查数据中支持留欧的民众比例进一步提升,将推动英镑突破1.4650的阻力位,打开进一步上涨空间。

 

(三)、本周重要经济数据与事件汇总

本周重点关注周二澳洲联储公布的利率决议。上周澳元受澳洲通胀数据影响大幅下挫,市场预期澳联储会在本周的利率会议上降息以加大宽松,提升通胀。周五公布美国4月非农业就业人数变化。美国近期经济数据疲软,交易者应密切关注本周非农数据,如不及预期或将对美元造成进一步打击。

其他重要事件:

5月2日

美国4月ISM制造业指数

5月3日

英国4月制造业采购经理人指数

5月4日

新西兰第一季度失业率;美国4月ISM非制造业指数;美国上周EIA原油库存变化

5月5日

英国4月服务业采购经理人指数;美国上周初请失业金人数

5月6日

美国4月失业率;加拿大4月失业率

 

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