美日利率决议来袭,美指或绝地反击

  • 25 Apr 2016
  • By Cloud Hands Trading

基本面摘要

 

上周四(4 月 21 日)晚欧市时段,欧洲央行宣布维持三大利率和购债规模不变。欧洲央行行长德拉基随后发表 讲话,表明 QE 将至少持续到 2017 年 3 月,直至通胀得到改善,并计划开始购买企业债。

关于本周日本央行的政策会议,据悉,日本央行称或将考虑加强刺激政策,并考虑对银行实施负利率贷款。与 此同时,日元的净多头头寸已达到自 1995 年以来的最高位。

上周发布的民意调查显示,支持英国留欧的民众比例上升,  投资者担心英国退欧的恐慌情绪有所减缓。

美元指数结束前期下降趋势,站上了 95 的心理关口。

期货策略

欧元 2016 年 6 月份到期期货合约(芝商所合约代码 6EM6):

预计本周欧元期货合约将震荡下行至1.1190。若美联储利率决议对美元起到支撑,欧元将继续下跌至前期支撑位 1.1100。

澳元 2016 年 6 月份到期期货合约(芝商所合约代码 6AM6):

预计澳元在本周前两个交易日内进一步向下回调,于 0.7650 得到支撑。若美元下行放缓,澳元将于 0.7600 得到 充分支撑,结束短期向下调整,继续上升趋势。

(一)、期货市场头寸分析

美国商品期货委员会公布的上周二(4 月 19 日)期货市场头寸的持仓报告显示,美元净空仓相比之前一周大幅增加了 220.51 亿,从 4 月 12 日的 85.74 亿增加至 306.25 亿。 继之前一周美元投机头寸从净多头转化为净空头以来,美 元空头头寸上周持续增多。欧元空头数量本周小幅减少 51.34 亿至 469.17 亿。英镑上周的空头数量仍旧小幅增长,从 513.10 亿增加至 551.52 亿。英国退欧的风险仍是英镑 空头数量继续上涨的原因。澳元的投机净多头由之前一周 的 351.22 亿增加至 441.06 亿。澳元多头数量已经持续五周增长。日元的投机净多头由 661.90 亿增加至 718.70 亿。日元投机净多头数量升至 1995 年3月以来的最高点。同样具有避险作用的黄金净持仓由 2138.07 亿元增加至 2168.37 亿,黄金的净多头仍延续之前数周的增长势头。 由此持仓报告可推断,美元仍旧疲软,除英镑以外的非美 货币,尤其是澳元将继续走强。

(二)、本周期货市场预测与交易策略

Ⅰ、欧元 6 月份到期期货合约(6EM6)

欧元 2016 年 6 月份到期的期货合约(芝商所合约代码 6EM6) 上周五收盘于  1.1242。上周,欧元向下突破了前期窄幅震荡区间,后走低,在 1.1400 下方继续承压。上周四,欧洲央行行 长德拉基表明,将持续QE 并计划购买企业债,欧元因欧美货币政策的进一步分化而走低。本周四,若美联储利率会议后发表鹰派言论,暗示后续加息进程加速,将促使欧元进一步下跌。

预计本周欧元期货合约将震荡下行至  1.1190。若美联储利率决议对美元起到支撑,欧元将继续下跌至前期支撑位  1.1100。

Ⅱ、澳元 6 月份到期期货合约(6AM6)

澳元 2016 年 6 月份到期期货合约(芝商所合约代码 6AM6) 上周五收盘于 0.7694。上周前三个交易日,澳元在 0.7800 附近徘徊,始终未能走出突破行情。周四美盘时段中,随着美元的反弹走强,澳元掉头向下瞬间突破了前期的上升趋势线。原油价格的稳定近月为澳元提供了一定的支撑,多哈冻产会议虽然流产,但并未对油价造成重大打击。澳元此次向下调整后, 料重归升势。

预计澳元在本周前两个交易日内进一步向下回调,于 0.7650得到支撑。若美元下行放缓,澳元将于 0.7600 得到充分支撑, 结束短期向下调整,继续上升趋势。

(三 )、本周重要经济数据与事件汇总

本周重点关注周四美联储、日本央行、新西兰联储公布的利率决议。虽然市场预期美联储 4 月并不会加息,但其 政策声明将为后续加息的进程提供线索。交易者应密切关注美联储言论及美元走势。上周,日本央行将加大宽松政策的传言使日元大幅走弱。若日本央行本周公布的利率决议未能达到市场预期,日元或将大幅波动,并进一步走强。

4 月 25 日

美国 3 月新屋销售月率

4 月 26 日

美国 3 月耐用品订单月率;美国 4 月消费者信心指数

4 月 27 日

澳大利亚第一季度消费者物价指数年率;英国第一季度 GDP 年率;美国上周 EIA 原油库存变化

4 月 28 日

日本 3 月全国消费者物价指数年率;美国第一季度 GDP 年化的季率初值

4 月 29 日

欧元区 3 月消费者物价指数年率初值、失业率、第一季度 GDP 年率初值;加拿大 2 月 GDP 年率

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