金价上涨遭遇美元“拦路虎”

  • 21 Oct 2016
  • By China-Securities-Journal

中国国庆节期间,国际黄金市场“闪崩”一跌令多头生畏,国际金价上涨格局明显遭到美联储加息预期破坏,其计价货币美元的强势回归显然成了“拦路虎”。业内人士表示,近期美国经济数据向好,美联储加息预期增强助推美元大涨,这令金价短期承压,但由于全球金融市场仍然面临很多不确定性事件,“黑天鹅”频发将使得投资者再次争相持有黄金以避险。

黄金ETF持续增仓

近期美国以及欧洲等国家债券收益率持续上涨,令投资者担忧这可能削弱黄金这类无收益资产的投资吸引力。不过,也有分析师指出,全球债券收益率走高不会成为黄金市场的主要障碍,金价自有其他因素提供利好。

10月17日,债券市场备受瞩目,美国10年国债收益率升至6月初以来的最高水平,德国和英国10年期国债收益率也触及6月中旬来高位。英国金边债券目前收益率在1.15%,为英国脱欧公投以来最高水平。

值得关注的是,截至10月17日,全球最大黄金ETF-SPDR Gold Share持仓继续上涨1.78吨,至967.21吨,创8月来最高水平。机构数据显示,本月迄今ETF黄金持有量增加了67.9335万盎司。另外,现货金价格在过去七周下跌了约7%。

美国商品期货交易委员会CFTC数据显示,在截至10月11日的两周内,基金经理削减了大约10.8万手净多头合约,削减幅度为2006年以来最大,表明摇摆力量已经撤出市场。

业内人士认为,近期美联储官员密集发表鹰派言论,黄金市场担心美联储将很快上调利率,金价应声创下三年来的最大单周跌幅。看涨黄金头寸的下滑幅度创下5月下旬以来最大。

中长期看涨逻辑未变

值得注意的是,随着印度婚礼季节及中国新年的到来,实物黄金的买盘将会重拾升势。世界黄金协会相关人士此前公开表示,世界头号黄金消费国中国在明年将维持900至1000吨的需求,接近2015年水平。

商品大王加特曼(Dennis Gartman)称,正在寻求买入机会的投资者应该瞄准黄金,虽然美元近几周走强,但黄金兑美元的近期趋势让黄金仍然充满吸引力。不过他表示,做多黄金/欧元是更好的策略。投资者正等待即将公布的美国经济数据、不同联储官员的讲话以及欧洲央行本周后期的政策决定,以判断未来货币政策的线索。

道明银行(TD)大宗商品研究主管Bart Melek上周五在报告中称,该行尚未看到金价涨势的终结。尽管美加息(可能在12月)可能让金价跌破1200美元/盎司,但2017年最高将升至1350美元/盎司。

业内人士表示,尽管金价近期出现了崩跌,但贵金属中长期看涨逻辑并未改变,从技术来看,金价当前已经“超卖”,此外黄金ETF基金逆向增持支撑金价,说明投资者依然认为黄金是对冲风险的有力工具。

资料显示,芝商所COMEX黃金期货(合约代码:GC) 在亚洲交易时段成交占全球比重逾30%,方便国内外投资者套利全球事件风险机遇。了解更多,请按左下角阅读原文,访问芝商所中文网站:http://www.cmegroup.com/cn-s/trading/metals/precious/gold.html

免责声明

 

期货与掉期交易具有亏损的风险,因此并不适于所有投资者。期货和掉期均为杠杆投资,由于只需要具备某合约市值一定百分比的资金就可进行交易,所以损失可能会超出最初为某一期货和掉期头寸而存入的金额。因此,交易者只能使用其有能力承受损失风险但又不会影响其生活方式的资金来进行该等投资。由于无法保证这些资金在每笔交易中都能获利,所以该等资金中仅有一部分可投入某笔交易。

本资料中所含信息与任何资料不得被视作在任何司法管辖区买入或卖出金融工具、提供金融建议、创建交易平台、促进或吸收存款、或提供任何其它金融产品或任何类型金融服务的要约或邀请。本资料中所含信息仅供参考,并非为了提供建议,且不应被解释为建议。本资料并未考虑到您的目标、财务状况或需要。您根据本资料采取行动前,应当获得适当的专业建议。

本资料中所含信息均如实提供,不含任何类型的担保,无论是明示或暗示。芝商所对任何错误或遗漏概不承担责任。本资料也可能会包含或涉及到未经芝商所或其管理人员、员工或代理设计、验证或测试的信息。芝商所不对该等信息承担任何责任,也不认可其信息的准确性或完整性。芝商所对该等信息或向您提供的超级链接并不担保不会侵犯到第三方权利。如果本资料含有外部网站的链接,芝商所并不对任何第三方或其提供的服务及/或产品予以认可、推荐、同意、保证或推介。

CME Group和“芝商所”是CME Group Inc.的注册商标。地球标志、E-mini、E-micro、Globex、CME和Chicago Mercantile Exchange是Chicago Mercantile Exchange Inc. (“CME”) 的注册商标。 CBOT是Board of Trade of the City of Chicago, Inc. (“CBOT”) 的注册商标。ClearPort和NYMEX 是New York Mercantile Exchange, Inc. (“NYMEX”) 的注册商标。此商标未经所有者书面批准,不得修改、复制、储存在可检索系统里、传递、复印、发布或以其它方式使用。

Dow Jones是道琼斯公司的注册商标。所有其它注册商标为其各自所有者的产权。

所有关于规则与细节之事项均遵循正式的CME、CBOT和NYMEX规则,并可被其替代。在所有涉及合约规格的情况里,均应参考当前的规则。

CME、CBOT及NYMEX均分别在新加坡注册为注册的认可市场运营商以及在香港特区注册为认可的自动化交易服务提供者。除上述内容之外,本资料所含信息并不构成提供任何境外金融工具市场的直接渠道,或《金融工具与交易法》(1948年第25条法律,修订案)界定之境外金融工具市场交易的清算服务。CME欧洲交易所股份有限公司注册及受权的服务并不含盖以任何形式在亚洲任何管辖区内(包括香港、新加坡及日本)提供金融服务。芝商所实体在中华人民共和国或台湾概无注册、获得许可或声称提供任何种类的金融服务。本资料在韩国及澳大利亚境内根据《金融投资服务与资本市场法》第9条第5款及相关规则、《2001年企业法》(澳洲联邦)及相关规则的规定,将发布受众仅限于“职业投资者”;其发行应受到相应限制。

2016年CME Group©和芝商所版权所有,保留所有权利。