澳大利亚氧化铝离岸价格期货概览

  • 11 Oct 2016
  • By CME Group

合约

澳大利亚氧化铝离岸价格(标普全球普氏) 期货 (ALA) 和氧化铝澳大利亚离岸价格 (Metal Bulletin)期货 (ALB) 合约是芝商所全球铝期货合约产品组合的一部分。芝商所旗下其他铝期货产品包括:铝美国中西部交易溢价普氏(25公吨)期货、铝欧洲溢价关税未付(Metal Bulletin)期货、铝欧洲溢价关税已付(Metal Bulletin)期货、铝日本溢价(普氏)期货以及A380铝合金(标普全球普氏) 期货合约。

这两个新推出的澳大利亚氧化铝离岸价格期货合约为行业参与者提供管理铝市场价格风险敞口的机会。作为全球首个交易所交易的现金结算期货合约,该产品有利于铝行业及相关行业有效缓释铝价风险敞口。

利用ALA和ALB期货合约,市场参与者能够实施各种衍生品策略,包括保护利润率、对冲多头实物头寸以及提供浮动和固定价格的实物交易。市场参与者利用以标普全球普氏澳大利亚氧化铝离岸价格指数或 Metal Bulletin的澳大利亚班伯利港氧化铝离岸价格指数作为基准价格的期货合约,能够更好地减轻其铝价风险。

优势

  • 现金结算
  • 期货曲线内真正的日内价格和价差透明度
  • 通过CME Clearing集中清算,对手方信用和客户资金分离有保证,保障交易结算安全
  • 电子执行,方便交易
  • 头寸每日按市值计算

市场参与者

有权访问CME ClearPort和CME Globex的市场参与者可以交易该合约。铝及铝价值链上的商业参与者都对该合约有兴趣,包括铝矿企业、冶炼厂、分销商、商人、消费者和银行。

交易方便

可以通过CME Direct在CME Globex交易铝期货合约。CME Direct是访问芝商所各个交易市场的免费交易前台。CME Globex作为一个集中限价订单簿(CLOB)运营。私下协商成交的ALA和ALB期货合约交易都可以通过CME ClearPort进行清算。

CME Globex

CME Globex平台是第一个全球期货和期权电子交易系统,而且目前仍然是速度最快的此类交易系统之一。凭借其进阶功能、高度稳定性和全球联通性,该平台目前是全球最好的衍生品电子交易市场。如需了解更多有关CME Globex平台的信息,请访问 cmegroup.com/globex

CME Direct

CME Direct是访问芝商所各个交易市场的交易前台,它的可配置性极高,用户可通过互联网进行安全访问。芝商所交易市场提供覆盖整个交易生命周期的全面解决方案。如需了解更多有关芝商所免费交易前台CME Direct的更多信息,请访问 cmegroup.com/direct.

CME ClearPort

CME ClearPort为场外交易(OTC)市场提供全面灵活的清算服务。CME ClearPort于2002年推出,当时主要向能源交易市场提供集中清算服务并降低风险。CME ClearPort目前为各种资产类别的交易提供清算服务。

通过CME ClearPort对场外交易进行清算,您可以继续私下协商交易价格,在场外达成交易,但您可以获得更好的安全性和更高的效率。 如需注册CME ClearPort清算服务,您必须在纽约商品交易所(COMEX)清算会员开立账户,填写交易所用户许可协议(EULA)。该协议可从以下网址获取:cmegroup.com/clearport。 收到您的用户名和密码之后,请联系您的清算会员公司,要求将您的清算账户加入到风险分配值管理系统中。如需了解有关清算会员公司的更多信息,请访问cmegroup.com/clearing/financial-and-regulatory-surveillance/clearing-firms.html

合约规格

 

澳大利亚氧化铝离岸价格(标普全球普氏)期货(ALA)

澳大利亚氧化铝离岸价格(Metal Bulletin)期货(ALB)

合约规模

100公吨

报价

每公吨美元和美分

交易时间

CME Globex和CME ClearPort: 星期日 – 星期五下午 6:00点 – 下午5:00点(芝加哥时间下午5:00点 – 下午4:00点),每天自下午5:00点(芝加哥时间下午4:00点)开始休市一小时

最小变动价位

0.01美元/公吨

产品代码

CME Globex:ALA CME ClearPort:ALA 清算:ALA

CME Globex:ALB CME ClearPort:ALB 清算:ALB

 上市合约

连续挂牌12个月的月度合约

结算方法

财务结算

浮动价格:

各合约月份的浮动价格等于标普全球普氏发布的相应日历月的澳大利亚氧化铝离岸价指数(美元/公吨)的各个可用每日价格指数的算术平均值(精确到小数点后两位)。

各合约月份的浮动价格等于 Metal Bulletin发布的相应合约月份的澳大利亚班伯利港氧化铝离岸价指数(美元/公吨)的各个可用每周价格指数的算术平均值(精确到小数点后两位)

交易终止

交易在合约月份最后一个工作日终止

头寸限制

请访问cmegroup.com/nymex-position-limits,了解有关纽约商品期货交易所 (NYMEX)头寸限制的更多信息

交易所规则手册

COMEX 195 本合约根据COMEX规则和法规挂牌上市且受其约束

COMEX 196 本合约根据COMEX规则和法规挂牌上市且受其约束

大手交易最低限额

10张合约

如需了解有关铝期货的更多信息,请访问 cmegroup.com/aluminum, 或发送电子邮件至 metals@cmegroup.com.

免责声明

 

期货与掉期交易具有亏损的风险,因此并不适于所有投资者。期货和掉期均为杠杆投资,由于只需要具备某合约市值一定百分比的资金就可进行交易,所以损失可能会超出最初为某一期货和掉期头寸而存入的金额。因此,交易者只能使用其有能力承受损失风险但又不会影响其生活方式的资金来进行该等投资。由于无法保证这些资金在每笔交易中都能获利,所以该等资金中仅有一部分可投入某笔交易。

本资料中所含信息与任何资料不得被视作在任何司法管辖区买入或卖出金融工具、提供金融建议、创建交易平台、促进或吸收存款、或提供任何其它金融产品或任何类型金融服务的要约或邀请。本资料中所含信息仅供参考,并非为了提供建议,且不应被解释为建议。本资料并未考虑到您的目标、财务状况或需要。您根据本资料采取行动前,应当获得适当的专业建议。

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Dow Jones是道琼斯公司的注册商标。所有其它注册商标为其各自所有者的产权。

所有关于规则与细节之事项均遵循正式的CME、CBOT和NYMEX规则,并可被其替代。在所有涉及合约规格的情况里,均应参考当前的规则。

CME、CBOT及NYMEX均分别在新加坡注册为注册的认可市场运营商以及在香港特区注册为认可的自动化交易服务提供者。除上述内容之外,本资料所含信息并不构成提供任何境外金融工具市场的直接渠道,或《金融工具与交易法》(1948年第25条法律,修订案)界定之境外金融工具市场交易的清算服务。CME欧洲交易所股份有限公司注册及受权的服务并不含盖以任何形式在亚洲任何管辖区内(包括香港、新加坡及日本)提供金融服务。芝商所实体在中华人民共和国或台湾概无注册、获得许可或声称提供任何种类的金融服务。本资料在韩国及澳大利亚境内根据《金融投资服务与资本市场法》第9条第5款及相关规则、《2001年企业法》(澳洲联邦)及相关规则的规定,将发布受众仅限于“职业投资者”;其发行应受到相应限制。

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关于芝商所

作为全世界最多元化的衍生品龙头市场,芝商所是管理风险的首选。芝商所旗下拥有4大主要交易中心——芝加哥商业交易所(CME)、芝加哥期货交易所(CBOT)、纽约商业交易所(NYMEX)及纽约商品交易所(COMEX),提供最广泛的全球基准产品,横跨所有主要资产类别,从而帮助世界各地的企业缓冲由于当今全球经济不确定性带来的大量风险。